همایش «کسب درآمد از طریق بورس» در دانشگاه صنعتی امیرکبیر

 

  • آیا به دنبال کسب درآمد هستید؟
  • آیا قصد ورود به بازار سرمایه را دارید؟
  • آیا قصد آشنایی با بازار بورس را دارید؟

 

درباره همایش

مدرس همایش

زمان و محل برگزاری همایش

نحوه ثبت نام در همایش

 

شما با شرکت در همایش «کسب درآمد از طریق بورس» در دانشگاه صنعتی امیرکبیر پاسخ تمام پرسش های بورسی خود را دریافت خواهید کرد. کارگزاری اقتصاد بیدار به منظور فرهنگ سازی فعالیت بورسی و شناساندن بازار سرمایه به جامعه دانشگاهی کشور اقدام به برگزاری همایش  «کسب درآمد از طریق بورس» کرده است. این همایش با حضور برترین های بورسی با محوریت مباحث زیر برگزار خواهد شد:

  1. چگونگی ورود به بازار سرمایه و بورس
  2. مقایسه عملکرد بازار سرمایه با بازارهای موازی
  3. مزایا و معایب بازارها با محوریت بازار سرمایه
  4. چگونه از بازار بورس کسب درآمد کنیم
  5. پرسش و پاسخ

 

مدرس همایش:

آقای حمید مرتضی کوشکی

 

هزینه و نحوه ثبت نام در همایش:

 چنانچه قبل از ثبت نام برای دریافت کد بورسی از کارگزاری اقتصاد بیدار اقدام کنید و ثبت نام خود را انجام دهید می توانید به صورت رایگان در همایش ثبت نام انجام دهید. 

دریافت کد بورسی و سجام رایگان

 

 

 

زمان برگزاری همایش: 

5 اسفند 98 ساعت 12 تا 15

 

مکان برگزاری همایش:

دانشگاه صنعتی امیرکبیر، سالن مولانا، امفی تئاتر مرکزی

 

خدمات ارائه شده در همایش توسط کارگزاری اقتصاد بیدار:

شرکت کنندگان در همایش می توانند از خدمات کارگزاری اقتصاد بیدار به شرح زیر بهره­مند شوند:

  1. دریافت کد بورسی رایگان از کارگزاری اقتصادبیدار
  2. ثبت نام سجام (هزینه ثبت نام در سجام ده هزار تومان است) که در صورت ثبت نام قبل همایش توسط کارگزاری اقتصاد بیدار پرداخت خواهد شد.
  3. امکان حضور رایگان (فیزیکی یا مجازی) در کلاس های زیر در صورت دریافت کد بورسی و حضور در همایش:
  • ورود به بورس
  • مفاهیم اولیه بورس و معرفی سایت tsetmc.com
  • عرضه اولیه و معرفی سایت های پرکاربرد (خرید عرضه اولیه با چند کد)
  • ترید و سامانه های معاملاتی (انجام اولین معامله)
  • آشنایی با سبد گردانی ، اوراق مشارکت،گواهی سپرده و صندوق های کالایی

یادآوری: به منظور استفاده از خدمات فوق و صدور کد بورسی و کد آنلاین کارگزاری اقتصاد بیدار، ضروری است در روز برگزاری همایش اصل کارت ملی و اصل شناسنامه خود را به همراه داشته باشید.

 

پیش ثبت نام در همایش

برای ثبت حضور خود در همایش لطفا فرم زیر را تکیمل نمایید.

برای دریافت شماره صندلی  و حضور قطعی در همایش لازم است پس از تکمیل فرم، از لینک زیر برای دریافت کد بورسی رایگان از کارگزاری اقتصادبیدار اقدام نمایید :

دریافت کد بورسی رایگان از کارگزاری اقتصادبیدار

 

 

مزایای سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟ – بخش اول

بازارهای بورس از بهترین بسترها برای سرمایه گذاری هستند و با سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار می توانید به درآمد به مراتب بالاتری از شکل سرمایه گذاری این بانکی، دست یابید. البته ماهیت سرمایه گذاری در بازارهای بورس، با ریسک هایی همراه است و در صورتی می توانیم این بازار را سودآور بدانیم که فعالیت در آن، با شناخت و آگاهی کافی همراه باشد. در ادامه این مطلب سرفصل های زیر را پاسخ خواهیم داد:

 

 

مزایای کلی سرمایه گذاری در بورس و مقایسه با سایر بازارها

اگر چه نمی توان برای سرمایه گذاری در بورس، درآمد قطعی ماهیانه مشخص کرد، اما بدیهی است که به دلیل شکل سودآوری سهام ها در این بازار، فعالیت مبتنی بر دانش و آگاهی با درآمدهای بزرگتری نسبت به سایر بازارهای موازی، همراه خواهد بود.

کسب سود و شکل سودآوری در بازار سهام

سودآوری در بازار سهام در گام اول مبتنی بر افزایش قیمت سهام خریداری شده است. به علاوه سود نقدی ناشی از برگزاری مجمع و سوددهی سالیانه شرکت ها، بخش دیگری از درآمدهای سهامداران را تشکیل خواهد داد. (البته این مورد قطعی نیست و در همیشه اتفاق نخواهد افتاد. حتی زمانی پیش می آید که شرکتی در مجمع خود تصمیم می گیرد که در یک سال مالی، از تقسیم سود بپرهیزد.)
اما در صورتی که قرار باشد سود نقدی میان سهامداران تقسیم شود، این امر به یکی از دو صورت واریز به حساب سهامدار یا پرداخت نقدی سود از طریق بانک انجام خواهد شد. (برای دریافت سود نقدی از بانک، باید کارت ملی و کد بورسی خود را در اختیار داشته باشید.)

سودآوری در بازارهایی چون طلا و ارز، کمتر قابل پیش بینی هستند و نمی توان نسبت به آینده آن ها بر اساس مطالعات و قوانین، تکیه قابل توجهی داشت. این بازارها بیشتر بر اثر عوامل بیرونی تحت تاثیر قرار می گیرند و با نوسان های سیاسی و اقتصادی، تکان های قابل توجهی می خورند. البته بازار بورس نیز تحت تاثیر این نوسانات قرار دارد، اما کمتر از چیزی است که در بازارهای طلا و ارز اتفاق می افتد. به علاوه بازار بورس تحت حمایت قانونی قرار داشته و قواعد و اصولی در معاملات آن حاکم است. اما در بازارهای ارز و طلا، بی قانونی نسبی را شاهد هستیم و قیمت گذاری می تواند بدون اصول و قواعد صورت بگیرد.

این اتفاق در بازار مسکن نیز تاحدودی رخ می دهد. قیمت های کاذب و حباب های قیمتی بارها و بارها در بازارهای مسکن ایجاد شده و مالکان را به اوج ثروت کاذب رسانده و متقاضیان خرید را زمین گیر ساخته است. البته در چنین شرایط معاملات واقعی بر پایه این قیمت ها کمتر صورت می گیرد، اما با این همه اعداد و ارقام رد و بدل شده در چنین فضایی؛ به تشنج معاملاتی منجر می شود. این موضوع در بازارهای بورس کمتر اتفاق می افتد و قیمت گذاری و نوسانات قیمت، نمی تواند از دامنه نوسان بیرون رفته و تحت تاثیر هیجانات و شایعات، شکلی افسارگسیخته به خود بگیرد.

سرمایه گذاری در بورس با بودجه محدود

یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس، امکان سرمایه گذاری با بودجه محدود است. به این صورت شما شانس این را دارید که حتی با داشتن 100 هزار تومان، به بازار بورس وارد شده و در همان اندازه شروع به فعالیت نمایید. بدیهی است که با توجه به دامنه نوسان 5 درصدی، میزان سودآوری شما در یک روز کاری بورس، نمی تواند از 5 هزار تومان بیشتر باشد، اما به همین صورت ریسک زیان دهی نیز در همان 5 هزار تومان خلاصه خواهد شد. در حالی که چنین امکانی در سایر بازارهای موازی وجود ندارد. به طور مثال شما نمی توانید با 100 هزار تومان به بازار طلا وارد شده و معامله ای انجام دهید. البته این امکان وجود دارد که با هر مبلغی نسبت به خرید میزانی طلا اقدام کنید، اما با توجه به نرخ طلا یا ارز، این اعداد و ارقام به عنوان سرمایه گذاری کاملا بی معنا هستند.
این موضوع در خصوص بازار مسکن به مراتب سنگین تر دیده می شود. شما قادر به خرید از بازار مسکن با بودجه محدود نیستید و به نظر می رسد که روز به روز نیز این موضوع با چالش های بیشتری همراه شود.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس نقدشوندگی سریع در این بازار است.

 

نقدشوندگی سریع در بازار بورس

سرعت نقدشوندگی در بازار بورس بسیار بالا است و بسیار کم پیش می آید که قادر به فروش سهام خریداری شده خود نباشید. حتی شما می توانید چند لحظه پس از خرید یک سهام خاص، نسبت به فروش آن اقدام کنید. مساله تنها این است که قیمت مناسب و در چهارچوبی برای فروش سهام خود در نظر بگیرید. پس از آن به طور متوسط ظرف مدت 3 روز، مبلغ حاصل از فروش سهام از سوی کارگزاری به حساب شما واریز خواهد شد.

این قابلیت نقدشوندگی سریع و مطابق با نرخ بازار، در دنیای بورس بسیار ممتاز دیده می شود. به طور نمونه شاید شما در بازاری چون ارز و طلا نیز به چنین قابلیتی دسترسی داشته باشید، اما غالبا برای فروش طلا و ارز در لحظه بحرانی و نقد کردن آن ها، مجبور به فروش زیر قیمت می شوید و همیشه خریدار آنی برای این کالاها به قیمت واقعی وجود ندارد. علاوه بر آن در بازاری چون بازار مسکن، نقدشوندگی با تاخیر بالا صورت گرفته و می تواند مدت انتظار قابل توجهی داشته باشد.

حفظ ارزش پول

با سرمایه گذاری در بازار بورس، به حفظ ارزش پول موفق خواهید شد. با انجام خریدهای سنجیده از سهام مختلف، سرمایه خود در بازار بورس را مطابق با نرخ تورم و حتی پیشتر از آن، حفظ خواهید کرد. البته این مورد به شکل سرمایه گذاری شما بستگی خواهد داشت و در صورتی که خرید سهم های مختلف را بدون آگاهی و اطلاعات لازم انجام دهید، نه تنها به سودآوری لازم و حفظ ارزش سرمایه خود موفق نمی شوید، بلکه احتمالا ضررهای زیادی را تجربه خواهید کرد.

برخورداری از حمایت قانونی

در بازار بورس قواعد و قوانین جدی برای هر دو سوی ماجرا وجود دارد. شرکت هایی که ارائه دهنده سهام خود در بازارهای بورس هستند، فارغ از این که به کدام بازار بورس وارد شده اند؛ باید از فیلترهایی عبور کرده و واجد شرایطی خاص باشند. به همین شکل سهامداران و افراد حقیقی و حقوقی وارد شده به بازارهای بورس نیز پیش از شروع معاملات به ثبت هویت در سامانه سجام پرداخته و کد بورسی را دریافت می کنند.

به این صورت امکان تخلفات هویتی یا معاملات غیرقانونی و متخلفانه در این بازار به صفر نزدیک می شود. این در حالی است که در بازارهایی چون طلا، ارز و حتی مسکن، بارها و بارها شاهد تخلفات معاملاتی بسیار زیادی هستیم. فروش طلا و ارز می تواند کاملا خارج از چهارچوب نظارتی صورت بگیرد و حتی کلاهبرداری های زیادی نیز در آن صورت بگیرد. همین طور در بازار مسکن نیز اوضاع به همین شکل خارج از یک چهارچوب نظارتی قوی و کامل است.

سهامداری و مشارکت در اداره شرکت

شما با خرید هر مقدار از سهام یک شرکت یا سازمان، به عضوی از مالکان آن تبدیل می شوید. البته بدیهی است که دارندگان درصدهای جزئی از سهام یک شرکت بزرگ، نمی توانند در تصمیم گیری های آن شرکت یا سازمان تاثیر مستقیم داشته باشند؛ اما به هر ترتیب شما به عنوان یک سهامدار جزئی در سرنوشت آن شرکت تاثیرگذار بوده و البته تاثیر خواهید پذیرفت. این موضوع در خصوص سهامداران بزرگ که بخش زیادی از سهام یک شرکت را در اختیار دارند، کمی متفاوت بوده و این عده می توانند در تصمیم های شرکت به صورت مستقیم اثربخش باشند.

چه تضمینی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟

اگر بخواهیم شکل سرمایه گذاری در بازارهای بورس را با سایر بازارهای موجود مقایسه کنیم، باید گفت که به شرط انجام خرید و فروش های مبتنی بر دانش و آگاهی، ماهیت سرمایه گذاری در بورس با ضمانت سودآوری بالاتری نسبت به سایر بازارها همراه است. البته سپرده گذاری در بانک و دریافت ضریب سود قطعی به صورت ماهیانه را باید از این دایره بیرون دانست.

نکته: همواره به قانون ریسک بالاتر امکان کسب سود بیشتر توجه داشته باشید.

با توجه به نکته ذکر شده و با سرمایه گذاری در بورس به دلیل مالکیت بخشی از سهام شرکت ها در سود و زیان شرکت ها نیز شریک می شوید ولی در صورت پذیرفتن ریسک ذکر شده با داشتن دانش بورسی لازم، قادر به کسب مقدار قابل توجهی سود بیش از سود بانکی خواهید بود.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

سود بانکی بهتر است یا سود بورس؟

سود بانکی بهتر است یا سود بورس؟

پاسخ به این سوال به فردی که قصد سرمایه گذاری دارد و شرایط پیرامون وی، بستگی خواهد داشت. در صورتی که نیازمند دریافت سود قطعی ماهیانه به عنوان درآمد ثابت هستید، سود بانکی علی رغم کوچک تر بودن؛ مناسب خواهد بود. زیرا شما می توانید از دریافت ماهیانه آن اطمینان داشته و روی عدد آن حساب قطعی باز کنید. اما اگر به دنبال کسب سودآوری بیشتری بوده و روی ماهیانه و قطعی بودن رقم آن در یک ماه، پافشاری ندارید، به حتم سودآوری در بازار بورس زمینه بیشتری دارد و پتانسیل های سودآوری در معاملات بورسی بارها بزرگتر خواهد بود.

 

 

مزایای سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟ – بخش دوم

پیشتر در بخش اول مزایا سرمایه گذاری در بورس در قالب “سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟” در رابطه با عناوین زیر توضیحات کاملی ارائه شد:

  • مزایای کلی سرمایه گذاری در بورس و مقایسه با سایر بازارها
  • کسب سود و شکل سوداوری در بازار سهام
  • سرمایه گذاری در بورس با بودجه محدود
  • نقدشوندگی سریع در بازار بورس
  • حفظ ارزش پول
  • برخورداری از حمایت قانونی
  • سهامداری و مشارکت در اداره شرکت
  • چه تضمینی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟
  • سود بانکی بهتر است یا سود بورس؟

حال در ادامه با عناوین زیر بیشتر آشنا خواهیم شد:

 

تضمین سرمایه گذاری در بورس و سرمایه گذاری در بازار مسکن، طلا و ارز

با سرمایه گذاری در بورس، نمی توان تضمین قطعی بر میزان سودآوری داشت؛ اما در صورتی که الگوی معاملات شما در بورس بر پایه مطالعات لازم و صحیح باشد، سهم های خریداری شده تان هر روز در دامنه نوسان خود، رشد خواهد کرد. این رشد قیمت سهم، نوعی سودآوری درصدی روزانه به همراه خواهد داشت. از آن گذشته شما امکان دریافت سود نقدی بابت مالکیت هر سهام را نیز پیش رو دارید که در ابتدای مطلب به آن اشاره کردیم. اما آیا در بازار مسکن، طلا یا ارز نیز اوضاع به همین منوال است؟

در بازاری چون طلا و ارز، شاهد آن هستیم که برای چند سال متوالی قیمت ها بدون تکان خوردن خاصی ثابت بوده و با به راه افتادن ماجرایی اقتصادی یا سیاسی چون شروع تحریم های ناعادلانه علیه ایران، موج افزایش قیمتی به راه افتاده و با نرخ های عجیب و غریب و البته بعضا غیرقابل معامله روبرو خواهیم شد. به افزایش قیمت طلا بنگرید. تا چه اندازه فروش طلایی که در اختیار داشته اید با نرخ های افسار گسیخته ممکن بود و مشتری خرید طلای شما روی این نرخ ها، چقدر قابل اطمینان به نظر می رسید؟ همین طور به بازار آشفته ارز نگاه کنید که چطور بازی قیمتی در آن، یک شبه عده ای را ثروتمند ساخته و ظرف چند شب بعد آن ها را به شکست خوردگانی تبدیل ساخت.

در بازار مسکن نیز اوضاع به شکل مشابهی پیش می رود. اگر به نمودار مسکن طی سال های گذشته نگاه کنید، همیشه برای چند سال شاهد ثبات قیمت نسبی روی مسکن بوده ایم و سپس بنابر یک برهه تاریخی این قیمت ها جهش شدیدی را تجربه کرده و باز مقداری عقب گرد داشته اند.

بنابر این به درستی مشخص نیست که خرید مسکن در چه زمانی می تواند با سودآوری قابل توجه روبرو بوده و یا به افزایش سرمایه بینجامد. علاوه بر آن شما هرگز قادر نیستید که با مبلغ سرمایه کم به بازار مسکن وارد شده و در آن به فعالیت اقتصادی بپردازید. با توجه به نرخ های کنونی و یا حتی در نظر گرفتن نرخ مسکن در بازه یک دهه ای، با داشتن سرمایه کمتر از چند صد میلیون تومان امکان هیچ مانوری در بازار مسکن وجود نداشت. در حالی که شما می توانید با وارد کردن چند میلیون تومان به بازار معاملات سهام، از مزایای سودآوری آن به صورت جهشی برخوردار شده و هر روز سرمایه خود را مانند یک نوزاد در حال رشد، بزرگ و بزرگتر کنید.

مسکن همیشه از مطمئن ترین بازارها برای سرمایه گذاری بوده است، اما برای ورود به این بازار همیشه از خود می پرسیم که آیا اکنون زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در بازار مسکن است یا خیر؟ در حالی که برای ورود به بازارهای بورس هرگز با چنین سوالی روبرو نخواهیم بود.

در هر یک از بازارهای مسکن، ارز و طلا؛ فقدان قوانین قیمت گذاری و قواعد حاکم بر نوسانات قیمت را شاهد هستیم و با وارد کردن سرمایه خود به این بازارها باید بر وزش جهت

 شانس تا حدودی متکی باشید. اما در بازار بورس به دلیل وجود قوانین و چهارچوب های آن، از جمله وجود دامنه نوسان روزانه روی هر سهم، نمی توان انتظار سودآوری خارج از چهارچوب و نه شکست قیمتی بیش از اندازه را داشت. با این حساب نه شما امکان ثروتمند شدن یک روزه را دارید و نه در میدان ریسک ورشکستگی یک شبه قرار خواهید گرفت.

 

سرمایه گذاری در بورس با 100 هزار تومان

امکان سرمایه گذاری در بورس با فقط 100 هزار تومان

سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس

برای شناخت سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس، باید بدانیم که سود و زیان روزانه در بورس دارای محدوده ای است به نام دامنه نوسان. سود حاصل نیز روزانه در این محدوده قرار دارد.

به علاوه سهم های مختلف در روز نوسانات زیادی را بعضا تجربه می کنند. به این صورت که ممکن است در ساعات ابتدایی روز سهمی به سقف دامنه  نوسان خود رسیده و پس از آن بازگشت به سمت پایین را بنا بگذارد و همین طور در دامنه نوسان خود بالا و پایین رود تا در پایان روز کاری بورس در یک نقطه بایستد.

با توجه به توضیحات فوق، می توان میزان سودآوری در بورس را تخمین زد. بنابراین به نظر می رسد که امکان دستیابی به سودهای قابل توجه و درآمد عالی در بازارهای بورس وجود دارد، اما این مورد منوط به داشتن اطلاعات و آگاهی کافی نسبت به سهم های مختلف و خرید به موقع و فروش در زمان لازم است. در غیر این صورت نه تنها به سودآوری در بازار بورس دست نخواهید یافت، بلکه احتمال آن وجود دارد که در گام های مختلف، سرمایه اولیه خود را کوچک و کوچک تر نمایید.

 

چرا در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ مزایای سرمایه گذاری در بورس چیست؟

چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

اما از خود می پرسید که چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنید و مزایا سرمایه گذاری در بورس چیست که سرمایه گذاری در این بازار ترجیح داده می شود؟

  • با سرمایه گذاری در بازار بورس، از خرید و فروش کالاهای فیزیکی چون سکه، ارز، مسکن، خودرو و غیره جهت سرمایه گذاری بی نیاز می شوید.
  • نقد شوندگی در این بازار به سرعت صورت می گیرد و شما می توانید به میزان نیاز خود، استخراج نقدینگی از بخش سرمایه گذاری را داشته باشید. در حالی که در بازاری چون مسکن یا حتی سکه، در صورتی که به طور مثال به 1 میلیون تومان نیاز داشته باشید، باید مالکیت ارزشمندتری را به نقدینگی تبدیل سازید. این شاید در مورد سکه، کمی قابل هضم باشد؛ اما در زمان فروش ملک حتی با فاکتور زمان بر بودن رسیدن به پول نقد نیز روبرو خواهید بود.
  • سرمایه گذاری در بازارهای بورس توصیه می شود، زیرا برای ورود به این بازارها نیازی به سرمایه بزرگ نداشته و می توانید با حداقل سرمایه 100 هزار تومان شروع به معامله کنید.
  • برای خرید و فروش سهام، نیازی به حضور فیزیکی شما در محل خاصی نخواهد بود و با دریافت کد معاملاتی آنلاین، می توانید معاملات خود در بازارهای بورس را از طریق درگاه اینترنتی کارگزاری به انجام برسانید.
  • اگر چه ریسک سرمایه گذاری در بازارهای بورس، بیشتر از سرمایه گذاری در بانک است؛ اما پتانسیل های این بازارها برای به دست آوردن سود، به مراتب بیشتر از چیزی است که در سپرده گذاری بانک ها خواهید داشت.

در آخر باید توجه داشت:

به نظر می رسد که با مزایا سرمایه گذاری در بورس آشنا شدیم و خود را در معرض یک میدان اقتصادی قوی چند صد قطبی قرار خواهیم داد که پتانسیل سودآوری در هر قطب آن قرار دارد. کافی است که سر آهنربای سرمایه خود را با مطالعات درست و استفاده از ابزارهای بازار سرمایه، به سمت درستی چرخانده و به جذب درآمد و ثروت موفق شوید.

بورس چیست؟

بورس چیست؟

بورس چیست؟ اگر میزان کوچک یا درشت سرمایه ای دارید و طبق توصیه دوستان و آشنایان یا شنیده های خود، تصمیم به سرمایه گذاری در بورس ایران را گرفته اید، احتمالا پیش از هر چیزی درباره ماهیت بورس و شرایط ورود به آن، سوالاتی دارید. بورس به واقع چیست و سرمایه گذاری در آن چه شرایطی دارد؟ در ادامه به مهم ترین سوالات در خصوص بازار بورس پاسخ خواهیم داد.

تاریخچه پیدایش بورس در جهان

چیزی که باعث شد بازار بورس برای نخستین بار در سطح جهانی شکل بگیرد، نفس تقسیم کردن سود و زیان یک کسب و کار میان شرکای آن بود. به این صورت فعالیت های آن کسب و کار شکل عمومی تری پیدا کرده و هر آن چه عایدی یا زیان دهی داشت، بین شرکا تقسیم می گردید. این شکل از اقتصاد، باعث می شد تا رشد سازمانی بهتری ایجاد شده و زمینه فعالیت برای کسب و کارها گسترده تر گردد.

جالب است بدانید که بورس برای اولین بار در کشور بلژیک متولد شد و زمان نخستین پیدایش آن به قرن پانزدهم میلادی بازمی گردد. محل نخستین تجمع بورسی نیز مقابل ملک واندر بورس، یکی از اشراف بلژیکی بود و همان طور که می بینید واژه بورس، نام خود را از این شخص وام گرفته است.

در ابتدا معاملات بسیار نامنظم و بدون ضابطه بود و افراد با تجمع در این مکان به خرید و فروش می پرداختند، اما رفته رفته بورس قرن پانزدهمی شکل جدی تری به خود گرفته و ورود به آن نیز ضابطه مند شد.

تاریخچه پیدایش بورس ایران

اما بهتر است ببینم تاریخچه آغاز بورس در ایران، به چه زمانی بازمی گردد؟ تاریخ تاسیس بورس در ایران به سال 1315 هجری شمسی بازمی گردد، یعنی زمانی که ران لوترفلند بلژیکی اساس و پایه این بازار را در ایران بنا نهاد. البته پس از آن جنگ جهانی دوم پیش آمد و تحولات و تنش های داخلی کشور اجازه نداد تا این نوزاد تازه متولد شده، جان بگیرد. ماجرای بورس ایران به 25 سال بعد موکول شد و در سال 1341، حضور چند جانبه وزارت بازرگانی، بانک توسعه صنعتی و معدنی ایران، وزارت دارایی و … اساسنامه نخستین بازار بورس ایران تشکیل شده و تنظیم گردید. باز هم بلژیکی ها برای راه اندازی بازار بورس ایران، به کمک درآمده و ما توانستیم در سال 1345 هجری شمسی، به صورت رسمی و قانونی بورس اوراق بهادار را تاسیس کنیم. نخستین معامله و شروع فعالیت به تاریخ پانزدهم بهمن سال 1346 هجری شمسی انجام پذیرفت، این معامله بورسی نیز روی سهام بانک توسعه صنعتی و معدنی بود.

از آن زمان تا به امروز شکل فعالیت شرکت های حاضر در بورس و نیز فعالیت تالار بورس و سهامداران آن، متحول شده و به ویژه طی چند سال اخیر شکل پیشرفته تری را به خود گرفته است. روز به روز فعالیت در بورس ساده تر شده و افراد با سهولت افزون تری قادر به انجام معاملات روزمره در این بازار گسترده و هیجان انگیز هستند.

با این حساب برای ورود به این بازار می دانید که به یک سازمان دارای عقبه سنگین و کاملا تاریخی، منطبق بر شرع و قانون جمهوری اسلامی ایران قدم می گذارید. قوانین و مقررات این بازار با جزئیات در سایت سازمان بورس اوراق بهادار www.seo.ir قابل مشاهده و پیگیری است.

انواع بازارهای بورس

احتمالا پیش از این درباره بازار بورس شنیده اید و تصور عموم از بازار بورس، همان بازار بورس اصلی است؛ اما لازم به ذکر است که چندین نوع بازار بورسی وجود دارد که در زیر به آن ها می پردازیم.

بازار بورس اوراق بهادار تهران

بازاز بورس اوراق بهادار تهران، همان بازار مادر بورس است که در آن اوراق بهادار و سهام شرکت ها و سازمان های مختلف به خرید و فروش گذاشته می شود و سهامدارانی حقیقی و حقوقی در آن حضور دارند.

بازار فرابورس ایران

بازار فرابورس ایران، پس از بازار بورس اوراق بهادار تهران شکل گرفته است و یک نمونه کپی شده از این بازار با شرایطی ساده تر و زمینه عملکرد بهتر به نظر می رسد. اگر چه این بازار نیز تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد، اما قوانین آن کمتر سختگیرانه بوده و شرکت ها برای ورود به آن و ارائه سهام خود، مراحل ساده تری را پشت سر می گذارند.

بورس کالای ایران

بورس کالای ایران نیز طبق نامگذاری آن محل خرید و فروش کالا و معاملات بر پایه آن است. در این بورس به طور معمولات فلزات ارزشمند، محصولات پتروشیمی و کشاورزی و … معامله می شوند. این بورس نیز از بازارهای پویای کشور به شمار می رود.

بورس انرژی ایران

بورس انرژی نوپاترین بازار بورس در کشور ما است که معاملات انواع انرژی از جمله برق، محصولات شیمیایی و پتروشیمی در آن صورت می گیرد.

بورس ارز

همان طور که می توان از نام آن حدس زد، بازار بورس ارز، بازاری جهانی است که در آن معاملات ارزی و جا به جایی میان ارزها صورت می گیرد و با توجه به نرخ ارز، باید انتظار داشته باشیم که اعداد و ارقام بزرگی جا به جا شود. بزرگترین اعضای بازار بورس ارز، بانک ها و موسسات مالی هستند ولی نمی توان شرکت ها و یا حتی مردم عادی را از این دایره بیرون دانست.

 

بورس چیست؟ تفاوت بازار پول و بازار سرمایه چیست؟

تفاوت بازار پول و بازار سرمایه چیست؟

تفاوت های بازار پول و بازار سرمایه

بازار پول به بازار حاکم معاملات پولی و نقدی یا بر پایه دارایی هایی که نقد شوندگی کوتاه مدت دارند، اطلاق می گردد. ریسک در این بازار بسیار محدود و کوچک بوده و سرعت نقد شدن دارایی بسیار بالا است. (به طور معمول نقدشوندگی و رسیدن به سود تعریف شده در این بازار باید کمتر از 1 سال باشد.)

اسناد خزانه از جمله ابزار معاملاتی بازار پول هستند. این اسناد به وسیله دولت ارائه شده و تاریخ سررسید آن ها کمتر از 1 سال است. به علاوه خرید این اسناد و فروش به وقت سررسید آن ها، نیز از ریسک بسیار کمی برخوردار است.

پذیره نویسی بانکی نوعی دیگر از معاملات در بازار پول است. پذیره نویسی به واقع واسطه گری بانک با ارائه پذیرش بانکی است که بین دو سوی معامله قرار گرفته و اعتبار پرداخت در ازای دریافت کالا ایجاد می کند.

اوراق تجاری گروه دیگری از ابزار بازار پول هستند که به شکل از پیش تعریف شده ای، سررسید آن ها کمتر از 270 روز باید باشد. این اوراق توسط شرکت های مختلف ارائه شده و به منظور تامین نقدینگی برای شرکت ها مورد استفاده قرار می گیرد. به صورت عرف این اوراق توسط بانک های به فروش رسیده و بازخرید و پرداخت سود آن نیز از همان طریق انجام می پذیرد.

اما سپرده گذاری مادر تمام انواع سرمایه گذاری در بازار پول است که ما ایرانی ها هم علاقه زیادی به آن داریم. این شکل از سرمایه گذاری کم ریسک، با سپرده کردن مبلغی پول در یک بانک یا موسسه سرمایه گذاری و دریافت سود ماهیانه به شرط پایداری اصل پول، صورت می گیرد. هیچ ریسکی در این شکل از سرمایه گذاری بانکی وجود ندارد، اما با کاهش نرخ سودهای بانکی، سپرده گذاری جذابیت سابق خود را از دست داده است و مردم به دنبال بازار سودآور دیگری برای درآمدزایی از نقدینگی خود هستند.

در بازار سرمایه با اوراق بهادار و سهام مواجه هستیم. در بازار سرمایه سهامداران از شرکت ها و شخصیت های حقوقی بزرگ تا ریزترین شخصیت های حقیقی و مردم عادی هستند و بعد نظارتی نیز از هر دو سوی این اعضا صورت می گیرد. ریسک پذیری در بازار سرمایه به مراتب بالاتر است و اعضای این بازار در سود و زیان شرکت های ارائه دهنده سهام، شریک خواهند بود. در حالی که شکلی از سرمایه گذاری در بازار پول مانند سپرده گذاری، فارغ از سود یا زیان فعالیت اقتصادی بانک، سود ماهیانه شخص را تامین خواهد ساخت.

نکته: با تمام ریسک ورود و سرمایه گذاری در بازار سرمایه میزان سودآوری در بازارهایی مانند بازار بورس و اوراق بهادار، بسیار بالاتر از سودی است که می توان از سپرده گذاری در بانک ها به دست آورد.

در بازار سرمایه با سهام شرکت ها به شکل سهام عادی یا ممتاز، اوراق قرضه و اوراق مشارکت در معاملات روبرو هستیم.

انواع سهام، اوراق قرضه و اوراق مشارکت

سهام عادی

با خرید سهام عادی به یک عضو از دارندگان سهام آن شرکت تبدیل شده و در سود و زیان فعالیت اقتصادی آن شریک خواهید شد.

سهام ممتاز

سهام ممتاز اما حق و حد و حدود مشخصی ایجاد می کند و دارنده آن، در این دایره تعیین شده از درآمد شرکت ارائه دهنده سهام قرار می گیرد.

اوراق قرضه

با خرید اوراق قرضه، در بازه های زمانی تعیین شده، سود دریافت کرده و مبلغ سرمایه گذاری شده خود را نیز در تاریخی که از پیش تعیین شده، بازپس خواهید گرفت.

اوراق مشارکت

با خرید اوراق مشارکت باید سودی علی الحساب دریافت کرده و سود قطعی و سرمایه اولیه خود را نیز در تاریخی که از پیش تعیین شده است، دریافت خواهید کرد.

با عبور از توصیفات فوق، اگر اکنون خود را آماده و البته مشتاق برای ورود به بازار بورس می بینید، در ادامه به مراحل و نکات مهم جهت ورود به این بازار هیجان انگیز و در عین حال سودآور، توجه نمایید.

بازار پایه فرابورس

بازار پایه فرابورس، بازاری با تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز

در مطالب پیشین با طبقه بندی بازار فرابورس به بازار های اول، دوم، سوم آشنا شدیم. بهتر است با مفاهیم بخش دیگری از دنیای فرابورس به نام بازار پایه و تابلوهای بازار پایه فرابورس (تابلو زرد ، نارنجی و قرمز) بیشتر آشنا شویم. شرکت‌های حاضر در بازار پایه، نیاز کمتری به ارائه اطلاعات به بازار دارند. این بازار بنا شده است تا شرکت‌هایی در آن فعالیت کنند که در سازمان بورس هستند و ثبت شده‌اند اما نمی‌توانند در بازار بورس یا فرابورس وارد شوند. بنابراین، بازار پایه به نقل و انتقالات سهام شرکت‌های مذکور کمک می‌کند. اگر این بازار در کار نبود، خریداران و فروشندگان به سختی می‌توانستند هم را پیدا کنند. اما اکنون فرصت مناسبی برای یافتن یکدیگر در اختیارشان قرار دارد.

بازار پایه بخشی از بازار فرابورس است که نحوه پیوستن شرکت ها به این بازار جهت کسب سرمایه و بهره مندی از مزایای بازار سرمایه و اوراق بهادار بسیار راحت تو و سریع تر از بخش های دیگر فرابورس یا بورس است. از شهریور ماه سال 1398 بازار پایه به سه تابلو زرد ، تابلو نارنجی و تابلو قرمز تقسیم شده است. لیست شرکت های هر تابلو را بنابر اطلاعات درج شده در سایت فرابورس ایران در مطلب زیر گنجانده ایم. ابتدا به نحوه طبقه بندی شرکت ها در هر تابلو میپردازیم و به عناوین زیر پاسخ خواهیم داد.

 

 

بازار پایه، تابلو زرد، تابلو نارنجی، تابلو قرمز

تابلوهای بازار پایه فرابورس

 

تابلو زرد

شرکت هایی که دارای شرایط زیر باشند در تابلو زرد بازار پایه طبقه بندی می شوند:

  • ارائه اطلاعات مطابق با دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات برای شرکت های ثبت شده در سازمان فرابورس همراه با تاخیری کمتر از 100 روز باشد.
  • شرکت های فوق همچنین مطابق با دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات مجاز به عدم ارائه صورت های مالی خود بیش از 2 بار نیستند.
  • شرکت های مذکور موظف به ارائه حداقل 1 صورت مالی حسابرسی شده هستند.

 

تابلو نارنجی

شرکت ها با شرایط زیر باشند در تابلو نارنجی بازار پایه طبقه بندی می شوند:

  • شرکت هایی که در دوره مورد رسیدگی دارای شرایط تابلوهای زرد و قرمز نباشند.
  • اظهار نظر مردود یا عدم اظهار نظر بازرس قانونی و حسابرس مستقل در رابطه با صورت های مالی شرکت های اصلی یا تلفیقی گروه هر ناشر.

 

تابلو قرمز

شرکت ها با شرایط زیر باشند در تابلو قرمز بازار پایه طبقه بندی می شوند:

  • تائید ورشکستگی شرکت به واسطه صدور رای بدوی یا قطعی توسط مراجع قضایی برای آن شرکت
  • صدور رای انحلال شرکت توسط مراجع قضایی یا مجمع فوق العاده
  • عدم ارائه صورت مالی حسابرسی شده توسط شرکت در دوره های رسیدگی در طی 3 سال متوالی یا بیش از آن؛ ارائه اطلاعات همراه با تاخیر بیش از 50 روز مطابق با بخش الف این ماده که از مصادیق بخش الف، بند 2 در رابطه با موضوع عدم ارائه اطلاعات است.

لازم به ذکر است در هر سال 2 بار یک بار در پایان مرداد ماه و بار دیگر در پایاین دی ماه در طبقه بندی ناشران در تابلوهای بازار پایه بازنگری صورت خواهد پذیرفت. در موارد دیگر بلافاصله تغییر طبقه بندی انجام خواهد شد.

لیست شرکت های تابلو زرد

 

ردیف نماد نام شرکت
1 آریان سرمایه گذاری پارس آریان
2 انرژی 3 سایر اشخاص بورس انرژی
3 بایکا کارخانجات کابلسازی ایران
4 بخاور بیمه زندگی خاورمیانه
5 بمیلا توسعه بازرگانی آهن و فولاد میلاد
6 بنو بیمه تجارت نو
7 پارتا مجتمع صنعتی آرتا ویل تایر
8 پشاهن تولیدی پلاستیک شاهین
9 پلاست کارخانجات تولیدی پلاست ایران
10 تابا تابان نیرو سپاهان
11 تپکو تولید تجهیزات سنگین هپکو
12 تشتاد صنایع تولیدی اشتاد ایران
13 تکنار مجتمع معادن مس تکنار
14 ثاصفا شرکت ساختمان اصفهان
15 ثتوسا س. توسعه و عمران استان اردبیل
16 ثجوان تامین مسکن جوانان
17 ثزاگرس سرمایه گذاری توسعه عمران زاگرس
18 ثعتما س. ساختمانی اعتماد گستر
19 ثقزوی شرکت عمران و سازندگی قزوین
20 ثقزویح ح. شرکت عمران و سازندگی قزوین
21 ثنام س ساختمانی ب نام آوران مهندسی
22 ثنظام س. ساختمانی نظام مهندسی ایران
23 ثنور سرمایه گذاری کوه نور
24 چنوپا نیوپان 22 بهمن
25 حاریا کشتیرانی آریا
26 حبندر دریایی و کشتیرانی خط دریا بندر
27 حرهشا رهشاد سپاهان (سهامی عام)
28 خاور ایران خودرو دیزل
29 خصدرا صنعتی دریایی ایران
30 خعمرا توسعه و عمران شهرستان نائین
31 خفناور مهندسی صنعتی روان فن آور
32 خفولا خدمات فنی فولاد یزد
33 خکاوه سایپا دیزل
34 خکرمان گروه اقتصادی کرمان خودرو
35 خودکفا اقتصادی و خودکفایی آزادگان
36 داراب پتروشیمی داراب
37 دشیری شیرین دارو
38 دقاضی داروسازی شهید قاضی
39 دهدشت صنایع پتروشیمی دهدشت
40 زنجان صنایع کشاورزی و کود زنجان
41 ساروج بین المللی ساروج بوشهر
42 سامان بانک سامان
43 سباقر سیمان باقران
44 سجام مجتمع سیمان غرب آسیا
45 سخواف سیمان مجد خواف
46 سفاسی شرکت فارسیت اهواز
47 سکارون سیمان کارون
48 سلار شرکت سیمان لارستان
49 سمایه بانک سرمایه
50 سمتاز سیمان ممتازان کرمان
51 شپترو پتروشیمی آبادان
52 شپلی پلی اکریل ایران
53 شتهران داروسازی تهران شیمی
54 شجم صنایع پتروشیمی تخت جمشید
55 شرنگی شیمیایی رنگین
56 شزنگ تجهیز نیروی زنگان
57 شفارا پتروشیمی فارابی
58 شکبیر پتروشیمی کبیر
59 شلرد کود شیمیایی اوره لردگان
60 شمواد تولید مواد اولیه و الیاف مصنوعی
61 غبهار کشت و صنعت بهاران
62 غپونه نوش پونه مشهد
63 غشوکو شوکو پارس
64 غصینو صنعتی مینو
65 فافزا فولاد افزا سپاهان
66 فالوم آلومتک
67 فبستم صنایع بسته بندی مشهد
68 فبیرا بسته بندی ایران
69 فجوش جوش و اکسیژن ایران
70 فسا پتروشیمی فسا
71 فلات گروه صنایع معادن فلات ایرانیان
72 فن آوا گروه فن آوا
73 فنرژی گسترش صنایع انرژی آذر آب
74 فنفت صنایع تجهیزات نفت
75 قجام فراورده های غذایی و قند تربت جام
76 قشرین قند شیرین خراسان
77 کازرو پتروشیمی کازرون
78 کباده تولید خاک نسوز استقلال آباده
79 کفرآور فرآورده های سیمان شرق
80 کقزوی شیشه قزوین
81 کمینا شیشه سازی مینا
82 کهرام تولیدی گرانیت بهسرام
83 کورز ورزیران
84 کیسون شرکت کیسون
85 گپارس امور رفاهی کارگزاران پارس
86 گکیش توریستی و رفاهی آبادگران کیش
87 لخانه لوازم خانگی پارس
88 لکما کارخانجات مخابراتی ایران
89 ممسنی پتروشیمی ممسنی
90 نتوس پشم بافی توس
91 نشار کارخانجات پشم بافی افشار یزد
92 نیرو نیرو سرمایه
93 وآتوس س.آرین توسکا
94 واحصا احیا صنایع خراسان
95 واحیا م.صنایع و معادن احیا سپاهان
96 وآداک صنعت و تجارت آداک
97 وارس سرمایه گذاری ارس صبا
98 وآرین شرکت توسعه اقتصادی آرین
99 وآفری بیمه کارآفرین
100 وایرا سرمایه گذاری صنایع ایران
101 وبرق س.کارکنان صنعت برق زنجان و قزوین
102 وپسا س.پتروشیمی ساختمان خلیج فارس
103 وتعاون بیمه تعاون
104 وثخوز سرمایه گذاری و توسعه خوزستان
105 وثنو سرمایه گذاری ساختمانی نوین
106 وثوق سرمایه گذاری وثوق امین
107 و جامی سرمایه گذاری جامی
108 وحافظ بیمه حافظ
109 وحکمت بیمه حکمت صبا
110 وسرمد بیمه سرمد
111 وسنا سرمایه گذاری نیروگاهی ایران
112 وسین بیمه سینا
113 وشمال س.چشم انداز توسعه شمال
114 وکادو تکادو
115 ولانا شرکت لیزینگ آریا دانا
116 ولتجار واسپاری تجارت و سرمایه ایرانیان
117 ولراز لیزینگ رازی
118 ومشان س. فنی مهندسی مشانیر
119 وملت سرمایه گذاری ملت
120 وهنر گروه توسعه هنر ایران

 

 

لیست شرکت های تابلو نارنجی

 

ردیف نماد نام شرکت
1 آینده بازرگانی آینده سازان بهشت پارس
2 بتک کارخنجات کابسازی تک
3 تپولا مهندسی مرآت پولاد
4 تفیرو مهندسی فیروزا
5 ثاژن سخت آژند
6 جهرم پتروشیمی جهرم
7 خبازرس بازرسی مهندسی و صنعتی ایران
8 دتهران داروسازی تهران دارو
9 دحاوی الحاوی
10 ساذری آذریت
11 سایرا ایرانیت
12 سفارود کارخانه فارسیت درود
13 سنوین سرمایه گذاری اقتصاد نوین
14 شتولی تولی پرس
15 شستان پتروشیمی گلستان
16 شسم تولید سموم علف کش
17 شصفها پتروشمیی اصفهان
18 شکف کف
19 غیوان کیوان
20 فاهواز نورد و لوله اهواز
21 قنقش قند نقش جهان
22 کایتا ایتالران
23 کصدف کاشی صدف سرام استقلال آباده
24 لازما کارخانه های صنعتی آزمایش
25 وآینده بانک آینده
26 ورازی بیمه رازی
27 ورازیح ح.بیمه رازی
28 وزمین بانک ایران زمین
29 وسالت بانک قرض الحسنه رسالت
30 وسدید گروه صنعتی سدید
31 وشهر بانک شهر
32 وگردش بانک گردشگری

 

 

لیست شرکت های تابلو قرمز

 

ردیف نماد نام شرکت
1 توسعه اعتباری توسعه
2 سپرمی پرمیت
3 فسدید لوله و تجهیزات سدید – ورشکسته
4 معیار سرمایه گذاری معیار صنعت پارس
دامنه نوسان بورس کالا و حذف دامنه نوسان

دامنه نوسان بورس کالا

پس از آشنایی با دامنه نوسان بازار بورس و فرابورس حال نوبت به فراگیری قسمت سوم از توضیحات دامنه نوسان است. در این بخش در رابطه با دامنه نوسان بورس کالا، گره معاملاتی و دامنه نوسان پس از رفع گره معاملاتی در خدمت شما خواهیم بود و در مطلب پیش رو به عناوین زیر پاسخ خواهیم داد:

 

دامنه نوسان بورس کالا

اگر بخواهیم در یک تقسیم‌بندی کلی، بازار بورس در ایران را معرفی کنیم به نتیجه زیر خواهیم رسید:

  • بازار بورس
  • بازار فرابورس
  • بورس کالا
  • بورس انرژی

معاملات در بازار بورس کالا به شکل نقد، نسیه، سلف صورت می‌گیرد. این شکل‌های معامله را هم برای محصولات مختلف در بازارهای محصولات کشاورزی و صنعتی استفاده می‌کنند. بازارهای موجود در بازار بورس کالا به بازارهای فیزیکی، مشتقه، مالی و فرعی تقسیم می‌شوند. هر کدام از این بخش‌ها و بازارها مجددا به بخش‌های دیگری هم تقسیم‌پذیر هستند تا کالاهایی که در بورس برای معامله پذیرفته می‌شود کاملا در خود قرار و پوشش دهند.

 

 

دامنه نوسان بورس کالا

نحوه معاملات و دامنه نوسان در بورس کالا

 

انواع معاملات کالایی

بورس کالا به عنوان یکی از بازارهای سرمایه‌گذاری در بورس شناخته می‌شود. از ابزارهای موجود در بورس کالا هم می‌توان به گواهی سپرده کالا اشاره کرد.

به نوعی از اوراق بهادار که نشان دهنده مالکیت مقدار مشخصی از یک نوع کالا توسط شخص حقوقی یا حقیقی است اوراق گواهی سپرده کالایی  گفته می شود. پشتوانه این نوع از اوراق، قبض انبار آن کالاست که استاندارد و مورد تائید سازمان بورس است. گواهی سپرده کالایی را در بازار بورس اوراق بهادار معامله می‌کنند.

انواع معاملات کالایی و دامنه نوسان آنها

معاملات اوراق گواهی‌ سپرده کالایی به دو شکل انجام می‌شود:

معاملات به صورت ناپیوسته(حراج تک قیمتی)

در این معاملات فقط امکان خرید وجود دارد و پس از آن، نمی‌توان دوباره و برای بار دیگر اوراق به صورت گواهی را به فروش رساند. مثلا گواهی سپرده ذرت و مواد غذایی مشابه آن در این دسته معاملات قرار می‌گیرند. در این معاملات، بعد از اینکه محصول فروخته شد، خریدار باید آن را تحویل بگیرد. معامله به‌صورت گسسته (ناپیوسته) و حراج تک قیمتی صورت می‌گیرد. انجام هر معامله هم در یک زمان معین  انجام می‌پذیرد. در معاملات به‌صورت گسسته، دامنه نوسان قیمتی از طرف بورس کالا مشخص خواهد شد.

معاملات به‌صورت پیوسته

در این مدل معاملات گواهی سپرده کالایی، می‌توانید دوباره کالای خریداری شده را به فروش برسانید. مانند گواهی سپرده سکه و زعفران و پسته که نحوه معاملات آن‌ها، به‌صورت حراج پیوسته صورت می‌گیرد و دامنه نوسان مثبت و منفی پنج (۵±) است.

 

حذف دامنه نوسان

زمان‌هایی هم پیش می‌آید که سهام فاقد دامنه نوسان است. در چهار زمان و موقعیت است که دامنه نوسان برای سهام وجود ندارد:

  • بعد از مجمع عادی سالانه برای تقسیم سود سهم دامنه نوسانی را تجربه نمی‌کند و می‌تواند بیش از دامنه نوسان رشد یا کاهش داشته باشد.
  • پس از برگزاری مجمع فوق العاده برای افزایش یا کاهش سرمایه هم نماد سهم بدون دامنه نوسان بازگشایی و افتتاح می‌شود.
  • یکی از موارد دیگری که سهم بدون دامنه و نوسان معامله می شود پس از تعدیل بیش از مثبت و منفی بیست درصد EPS (سود هر سهم) هر شرکت توسط آن شرکت است.

دامنه نوسان در بورس تهران

 همان‌طور که در بخش‌های قبلی هم توضیح داده شد، در حال حاضر دامنه نوسان شرکت‌هایی که در بازار بورس تهران پذیرفته شده‌اند در بورس و بازار «الف» فرابورس مثبت یا منفی ۵ درصد نسبت به قیمت پایانی روز قبل هر سهام است. یعنی اگر قیمت پایانی سهامی امروز هزار تومان باشد قیمت مجاز برای معاملات فردای این سهم در بازه ۹۵۰ تا ۱۰۵۰ تومان خواهد بود. دامنه نوسان در بازار «ب» شرکت فرابورس ۱۰ درصد است. دامنه نوسانات حق تقدم هر سهام دو برابر دامنه نوسان سهام عادی آن است.

بنابراین، دامنه نوسانات حق تقدم شرکت‌های بورسی و بازار «الف» فرابورس مثبت و منفی ۱۰درصد و شرکت‌های بازار «ب» مثبت و منفی ۲۰% عنوان می‌شود. دامنه نوسان باعث کاهش ریسک و نوسانات هیجانی قیمت در بازار می شود و برای کسانی مفید است که در بورس تازه‌وارد به حساب می‌آیند. ضمنا سطح اطمینانی برای افرادی به وجود می‌آورد که دوست دارند شروع به سرمایه گذاری در بورس کنند. زیرا این دامنه نوسان به قیمت‌ها اجازه می‌دهد تا در یک بازه معین تغییر داشته باشند و اگر برای سهام یک سرمایه‌گذار، کاهش قیمت رخ بدهد، زیان گزافی به او وارد نشود.

گره معاملاتی

هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در سال ۱۳۸۹، اقدام به تصویب دستورالعملی کرده است که براساس آن، برخی از معاملات بورس در شرایط ساده‌تر و راحت‌تری قابلیت پیگیری دارند. در واقع، اگر شرکتی با صف‌های فروش سنگین مواجه باشد یا در قرار گرفتن در صف خرید با مشکلاتی رو به رو باشد با استفاده از دستورالعمل مذکور که عنوان آن رفع گره معاملاتی است به سادگی می‌تواند به معامله بپردازد. هدف از تصویب این طرح، راحت‌تر شدن معاملات و خرید و فروش‌ها برای سهامی بوده است که بدون معامله هستند یا اصطلاحا فروش قفل شده دارند و قرار گرفتن در صف خرید آنها برای معامله سخت است. گره معاملاتی در شرایط زیر معنا پیدا می‌کند:

  • در آن یک نماد معاملاتی به رغم دارا بودن صف سفارش خرید یا فروش در پایان جلسه معاملاتی حداقل معادل یک برابر حجم مبنا برای شرکت‌هایی با تعداد سهام ۳ میلیارد و بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای شرکت‌های دیگر، به علت عدم تقارن قیمت‌های درخواست خرید و فروش، حداقل به مدت ۵ جلسه معاملاتی، معامله نشود یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره(به استثنای معاملات در بازار معاملات عمده)، کمتر از ۵% حجم مبنا باشد؛
  • کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در بیشترین حد دامنه نوسان روزانه قیمت باشد؛
  • کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در کمترین حد دامنه نوسان روزانه قیمت باشد.

نمادهای فرابورسی دارای حجم مبنای یک هستند و به همین خاطر، شامل رفع گره معاملاتی نمی‌شوند.

 

دامنه نوسان پس از گره معاملاتی

 

دامنه نوسان پس از رفع گره معاملاتی

 

دامنه نوسان در رفع گره معاملاتی

زمانی که نمادهای معاملاتی بنا به اعلان بورس تحت دستورالعمل گره معاملاتی قرار می‌گیرند، در زمان گشایش با دامنه نوسان، ۲ برابر دامنه نوسان روزانه قیمت عادی‌شان انجام می‌شوند. در حراج پیوسته هم خرید و فروش‌های سهام در بازه دامنه نوسان قیمتی صورت می‌گیرد که به طور روزانه تعیین می‌شود. یعنی در دامنه نوسان روزانه قیمت معاملات صورت می‌گیرد. قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته چیست؟ این قیمت، قیمتی است که از طریق حراج ناپیوسته به دست می‌آید. بعد از اینکه رفع گره معاملاتی صورت گرفت، حجم مبنا را در محاسبه قیمت نهایی سهام شرکت‌ در نظر می‌گیرند. در گذشته، معاملات روزانه به درصدی کمتر از ۲۰ درصد حجم مبنا می‌رسید اما در حال حاضر، اگر شرکت‌ها به طور متوسط معاملاتی کمتر از  درصد حجم مبنا در طول روز داشته باشند هم می‌توانند مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی شوند.

 

پس از مطالعه محتواهای مرتبط با دامنه نوسان امیدواریم با مطالب زیر به خوبی آشنا شده باشید:

دامنه نوسان در بورس

دامنه نوسان در فرابورس

دامنه نوسان بورس کالا 

گره معاملاتی و دامنه نوسان پس از رفع گره معاملاتی 

دامنه نوسان فرابورس و بازار پایه

دامنه نوسان فرابورس و دامنه نوسان جدید بازار پایه

بازار فرابورس با هدف بهره‌گیری صنایع نوپا از منابع مالی بازار سرمایه و تنوع دادن به اوراق بهاداری به وجود آمده است که قابلیت معامله دارند. این بازار زیر نظر بازار بورس و اوراق بهادار با قوانینی ساده تر از بازار بورس، جهت پذیرش اوراق بهادار و انجام معاملات با این اوراق تشکیل شده است. این بازار با هدف کمک به توسعه بازار سرمایه کشور ایجاد شده است. به همین خاطر بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌پذیر که نمی‌توانند در محدوده  قوانین بورس اوراق بهادار به عرضه سهام‌شان برای عموم بپردازند، امکان تامین منابع مالی‌شان را از طریق فرابورس به دست می‌آورند. به عبارت دیگر، داد و ستد خارج از بورس یا به اصطلاح فرابورس به طور مستقیم میان دو طرف و بدون هیچ نظارتی از سمت بورس انجام می‌شود. ورود شرکت ها به این بازار، جذب سرمایه توسط آن ها و استفاده از مزیت های بازار اوراق بهادار با شرایطی بسیار راحت و سریع امکان پذیر است. فرابورس خود، شامل چندین بازار است که فعالیت ها و دامنه نوسان فرابورس و دامنه نوسان بازارپایه معاملات جهت پاسخ به پرسش های شما در مطالب زیر شرح داده شده است. در این مطلب به عناوین ذیل پاسخ داده خواهد شد.

 

فعالیت این بازار در قالب چهار بازار مختلف پیگیری می‌شود:

بازار اول و دامنه نوسان قیمت فرابورس در بازار اول

در این بازار، نوسان سهام شرکت‌ها و اوراق پذیرفته شده ۵ درصد و بدون حجم مبنا (حجم مبنـا، حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز مورد معامله قرار بگیرد تا قیمت آن سهم، براساس سقف دامنه نوسان، قابلیت افزایش یا کاهش داشته باشد) در نظر گرفته می‌شود.

هر شرکت پس از احراز کامل شرایط و قوانین مطرح شده امکان ورود و پذیرش در بازار اول فرابورس را خواهد داشت. از جمله این شرایط می‌توان به ثبت آخرین سرمایه آنها در حدود حداقل ده میلیارد ریال اشاره کرد ضمن اینکه باید یکسال از زمان بهره‌برداری از آن گذشته و زیان انباشته (حساب سود و زیان انباشته یا سود و زیان سنواتی یک حساب دائمی است که مانده آن به سال بعد منتقل می شود و در تمامی شرکتها از جمله سهامی و غیره سهامی با این حساب به یک روش برخورد می شود اما لازم به ذکر است که حساب سود و زیان انباشته، حسابی است که ماهیت خنثی دارد و می‌تواند هم در طول دوره و یا در پایان دوره بدهکار و یا بستانکار شود و آن بستگی به اتفاقات ایجاد شده در طول سالی مالی دارد) نداشته باشد.

 

بازار دوم و دامنه نوسان آن

سهام شرکت‌ها و اوراق در بازار دوم فرابورس چه عددی است؟ این عدد پنج درصد و بدون در نظر گرفتن حجم مبناست. هر شرکتی قابلیت وارد کردن سهامش به بازار دوم ندارد. برای اینکه سهام شرکت‌ها به بازار دوم بپیوندد، لازم است تا شرایطی را که قانون برای پیوستن به این بازار در نظر گرفته است به طور کامل دارا باشند مثلا از جمله شرایطی که شرکت‌ها باید رعایت کنند، این است که آخرین سرمایه‌ای که از آنها به ثبت رسیده است به اندازه یک میلیارد ریال یا بیشتر از آن باشد.

 

 بازار سوم یا همان بازار پایه

بعضی از اوراق بهادارای که امکان پذیرفته شدن در فرابورس را ندارند به بازار سوم می‌پیوندند. یعنی معاملاتی در بازار سوم صورت می‌گیرد که در فرابورس امکان معامله ندارند. یکی از ویژگی‌های بارز بازار سوم، این است که پذیره‌نویسی انواع مختلف اوراق بهادار را انجام می‌دهد. برای عرضه سهام در بازار سوم، نیازی به فرایند پذیرش نیست. در واقع، در این بازار با فضایی رو به رو هستید که در آن خبری از تشریفات و بوروکراسی فرابورس نیست. در ادامه با قوانین جدید بازار پایه و دامنه نوسان آن آشنا خواهیم شد.

 

دامنه نوسان جدید بازار پایه

دامنه نوسان جدید بازار پایه

 

دامنه نوسان بازار پایه (تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز)

اگر بنا باشد که بازار پایه را با بازارهای اول و دوم فرابورس مورد مقایسه قرار بدهیم به سرعت متوجه می‌شویم که با قوانین ساده‌تری رو به رو هستیم. شرکت‌های حاضر در بازار پایه، نیاز کمتری به ارائه اطلاعات به بازار دارند. این بازار بنا شده است تا شرکت‌هایی در آن فعالیت کنند که در سازمان بورس هستند و ثبت شده‌اند اما نمی‌توانند در بازار بورس یا فرابورس وارد شوند. بنابراین، بازار پایه به نقل و انتقالات سهام شرکت‌های مذکور کمک می‌کند. اگر این بازار در کار نبود، خریداران و فروشندگان به سختی می‌توانستند هم را پیدا کنند. اما اکنون فرصت مناسبی برای یافتن یکدیگر در اختیارشان قرار دارد.

در گذشته در بازار پایه خبری از حجم مبنا نبود و دامنه نوسان نیز در این بازار محدودیتی نداشت، این ویژگی‌ها باعث می شد تا سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی که در بازار پایه هستند، پرریسک‌تر عنوان شوند. علت این تغییرات را در چه مواردی باید دنبال کرد؟ واقعیت این است که معطوف شدن توجه زیاد افراد مختلف به بازار بورس در کنار کاهش ضریب نفوذ تحلیل‌های بنیادی، دستکاری‌هایی که از طریق سیگنال‌دهی بازار را تحت‌الشعاع قرار می‌دادند و تلاش برای تخمین عمق بازار از سوی مشتریان برخط در مرحله پیش‌گشایش با ورود یا ویرایش سفارشات باعث شده تا دامنه نوسان از بازار پایه حذف شود.

بر پایه مقررات جدید پس از بخش بندی بازار پایه به سه تابلو زرد، نارنجی و قرمز شرایط گذشته این بازار دچار تغییر شد. شرکت های موجود در این بخش از بازار براساس برخی از شرایط به سه گروه زرد و نارنجی و قرمز تقسیم شدند. دامنه نوسان قیمت هر کدام از تابلوها به شرح زیر است:

  • تابلو زرد: دامنه نوسان قیمت در این تابلو 3% نسبت به قیمت پایانی روز گذشته سهم است.
  • تابلو نارنجی: دامنه نوسان قیمت در این تابلو 2% نسبت به قیمت پایانی روز گذشته سهم است.
  • تابلو قرمز: دامنه نوسان قیمت در این تابلو 2% نسبت به قیمت پایانی روز گذشته سهم است.

 

شیوه معاملات در بازار پایه

در واقع، محدودیت‌هایی مانند تعداد سرمایه‌گذاران یا وضعیت سودآوری شرکت‌ها در بازار بورس باعث شده است تا بعضی از شرکت‌های عام نتوانند در بازار بورس مشغول به سرمایه‌گذاری شوند. این شرکت‌ها در بازار پایه مشغول به مبادلات سهام هستند و به عبارت دیگر، بازار پایه، حکم نوعی بازار غیررسمی را دارد. شیوه معامله کردن در بازار پایه چگونه است؟ با تغییرات به وجود آمده در بازار پایه که در بالا به شرح آن پرداختیم حراج در بازار پایه نیز در هر هفته به روزهای کاری محدود شده است و با دامنه نوسان قیمت جدید معاملات صورت می پذیرد. ساعات معامله نیز مطابق زیر برگزار می گردد:

 

شیوه معامله در بازار پایه فرابورس

شیوه معامله در بازار پایه

 

  • سفارش گیری و پیش گشایش: ساعت 8:30 الی 9 صبح
  • حراج نا پیوسته و مچینگ قیمت ها: راس ساعت 9 صبح
  • معاملات حراج پیوسته: ساعت 9 صبح الی 12:30 ظهر

در روش حراج پیوسته، معاملات شبیه معاملات بازار اول و دوم فرابورس در طی جلسات معاملاتی به شکلی مستمر و فراگیر با دامنه نوسان بازارپایه ذکر شده انجام می‌شود. باید بدانید که ریسک سرمایه‌گذاری در بازار پایه فرابورس بیشتر از بازارهای دیگر است.

 

در مطلب پیشین با دامنه نوسان قیمت در بازار بورس آشنا شدیم، در ادامه نیز با دامنه نوسان بورس کالا، گره معاملاتی و دامنه نوسان پس از رفع گره معاملاتی بیشتر آشنا خواهیم شد.

دامنه نوسان بورس

دامنه نوسان قیمت در بازار بورس چیست؟

حتما شنیده‌اید که بازار بورس دارای نوساناتی است و اگر به بازار آشنا نباشید، احتمال دارد که مشکلاتی برای سرمایه‌تان به وجود بیاید. هر چقدر که اشراف بیشتری به بازار بورس و اصطلاحات و مفاهیم موجود در آن داشته باشید، بهتر و هوشمندانه‌تر سرمایه‌گذاری خواهید کرد. یکی از اصطلاحات و مفاهیمی که باید با آن آشنا شوید، دامنه نوسان بورس است.

دامنه نوسان بورس چیست؟ اگر دوست دارید که بورس را علمی و صحیح یاد بگیرید با ما همراه باشید تا در این مطلب با یکی از اصلی‌ترین نکات آن آشنا شوید. شناخت موضوعی مانند دامنه نوسانات در بازار بورس و زیرمجموعه‌های مختلف آن به خوبی به شما کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌های‌تان را سنجیده انجام بدهید و در مسیر سرمایه‌گذاری با ضرر و خطر کمتری رو به رو باشید.

در این مطلب به عناوین زیر پاسخ داده می‌شود:

 

آشنایی با دامنه نوسان بورس

سهام هر شرکت در طول روز می‌تواند نوساناتی داشته باشد. دامنه نوسان به حداکثر افزایش یا کاهشی گفته می‌شود که در طول روز برای سهام هر شرکت رخ می‌دهد. در واقع، مقدار مجازی است که هر سهم در طول روز تغییر قیمت می‌دهد. به عبارت دیگر، دامنه نوسان یعنی بیشترین نوسانات و تغییرات مجاز قیمت در طول روز برای معاملات سهام.

دامنه نوسان در هر دو بازار بورس و بازار فرابورس تابلوی الف (بازار الف همان بازار اول فرابورس است که شامل معاملات سهم های شرکت های سهامی عام که موفق به احراز شرایط فرابورس در رابطه با پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار شده اند.) در هر روز نسبت به قیمت پایانی هر سهم در روز گذشته مثبت و منفی 5 درصد است.

به طور مثال اگر قیمت پایانی سهمی در روز گذشته 100 ریال بوده باشد دامنه نوسان قیمتی سهم در روز بعد بین قیمت 95 تا 105 خواهد بود.

اما شاید بخواهید بدانید که هدف از تعیین این دامنه چیست و چرا چنین چیزی در بازار بورس و برای معاملات سهام آن تعریف شده است. اگر چنین دامنه و محدودیتی تعریف نشود در بازار بورس آشفتگی به وجود می‌آید. در بازارهای جهانی که تحت تاثیر عوامل روانی و هیجانی، قیمت‌ها در بازار دچار تغییرات شدید نمی‌شود، چنین دامنه نوسانی تعریف نمی‌کنند.

اما در بازار بورس ایران با توجه به کمبود آگاهی‌های مالی و آشفتگی‌های قیمتی و البته وجود فضا و جوی روانی و هیجانی به خاطر اخبار سیاسی و اقتصادی نیاز به تعریف چنین دامنه‌ای وجود دارد تا سرمایه‌گذاری‌ها با ضرر و زیان زیادی مواجه نشوند. وجود این دامنه نوسان برای بازاری مانند بازار پرتلاطم ایران لازم و مثبت ارزیابی می‌شود و می‌تواند به حفظ یا نجات سرمایه‌های افراد به ویژه کسانی کمک ‌کند که سرمایه زیادی ندارند.

دامنه نوسان

دامنه نوسان قیمت سهام در بورس

 

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، قیمت مجاز سهم، دامنه نوسان هر سهم را در هر روز نسبت به قیمت روز گذشته همان سهم مشخص می کند.

دامنه نوسان قیمت سهام در بورس

به دامنه نوسان پایین ترین تا بالاترین قیمت که در طی یک یا چندین جلسه رسمی معاملاتی در بورس نوسان می کند دامنه نوسان قیمت می گویند. برخی از کارشناسان و سرمایه‌گذاران معتقد هستند که وجود دامنه نوسان قیمت در بازار بورس باعث می‌شود تا مشکلاتی در این بازار به وجود بیاید. از جمله این مشکلات می‌توان به کاهش کارایی معاملات بورس ، ایجاد رانت و امتیازات ویژه برای برخی از افراد فعال و سرمایه‌گذار در بازار اشاره کرد. شکل گرفتن صف‌های خرید و فروش و تاثیرپذیری سرمایه‌گذاران از شایعات و اخبار هیجانی در تصمیم‌گیری هم از جمله نتایج دیگر وجود دامنه نوسان قیمت عنوان می‌شود. این نتایج چندان مطلوب نیستند و از نظر حرفه‌ای روی عملکرد بازار بورس اثر می‌گذارند.

در بازارهای جهانی مانند فارکس، نمی‌توان شاهد چنین محدودیت‌هایی بود زیرا چارچوب بازارها، قوی‌تر و مستحکم‌تر است و نقش اطلاعات و شایعات در روند بازار چندان جدی نیست. در کشور ایران، کارایی اطلاعات بازار سهام ضعیف است. به همین خاطر، وجود محدودیت‌هایی مانند دامنه نوسان قیمت، باعث می‌شود تا سرعت انتقال اطلاعات به عموم در توازن و تناسب با سرعت تغییرات قیمتی سهام قرار گیرد. فرض کنید که دامنه نوسان قیمت و محدودیت در این زمینه وجود نداشته باشد. در این صورت، شایعات و هیجانات موجود در اخبار مرتبط با بازار موجب وقوع نوسانات شدیدی در بازار می‌شود. چنین نوسانات پرشتاب و گسترده‌ای، سرمایه‌گذاران را دچار شکست و ضررهای فراوانی می‌کند. اما وجود محدودیت و دامنه نوسان قیمت، سرعت تغییرات قیمتی را کاهش می‌دهد و با سرعت انتقال اطلاعات به بازار هماهنگ می‌شود. در نتیجه، فرصت بیشتری در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد تا با تحلیل اخبار و شایعات، دست به تصمیم‌گیری‌های بهتری بزنند.

بدون وجود نوسان قیمتی هم صف خرید و فروش در بازار سهام به وجود می‌آید؛ اما تغییرات در قیمت‌ها به سرعت رخ می‌دهد و همین سرعت مانع از تشکیل صف می‌شود. این تشکیل نشدن صفوف هم افزایش نقدینگی را در پِی دارد. نکته مهم این است که در بازاری مانند بازار بورس تهران باید نقدینگی در اولویت باشد یا ضرر و زیان‌های احتمالی؟ به نظر می‌رسد که از نظر منطقی، جلوگیری از ضرر و زیان مهم‌تر از رسیدن به نقدینگی است. پس برای جلوگیری از بروز زیان‌ برای سرمایه‌گذاران در بازار بورس ایران، وجود دامنه نوسان قیمت ضروری به نظر می‌رسد.

بازار بورس ایران در مقایسه با بازارهای بورسی با استانداردهای بین‌المللی و معتبر، بازاری نیمه‌حرفه‌ای شناخته می‌شود. پس به خاطر رفتارهای هیجانی و تحریکاتی که در بازار وجود دارد،‌ برخی محدودیت‌ها اثراتی مطلوب دارند.

نکاتی که تا به اینجا فراگرفته ایم

در همه بازار‌ها در مورد قواعد و مقررات نیاز به وجود شفاف‌سازی وجود دارد. زمانی که بازار با ریسک و ابهام مواجه می‌شود، آن قواعد کمک می‌کنند تا سرمایه گذار در خرید و فروش دچار ضرر و زیان نشود. با توجه به ضرورت محدودیت نوسان در بازارهایی با ریسک بالا ناظرین با مشاهده بازار در صورت وجود هر ابهامی در جهت محدود نمودن دامنه نوسان تلاش می نمایند. در این صورت سرمایه گذار می‌تواند بازاری به دور از هیجان را ببیند و به طور تدریجی به کشف قیمت بپردازد. قواعد و مقررات شفاف است که موجب می‌شود کشف قیمت به درستی صورت بگیرد و سرمایه گذاران بدون عجله و شتاب‌زدگی و البته هیجان خرید و فروش کنند.

در این صورت، معاملات از قیمت‌های واقعی هم فاصله نمی‌گیرد. شرکت های مورد قبول در بورس تهران شرکت های بزرگ دارای شفافیت هستند. شرکت‌هایی که به دلیل ابهام و عدم شفافیت، شرایط پذیرش در بورس تهران و بازار اصلی فرابورس را نداشته‌اند یا بعضی از شرکت‌هایی که درخواست پذیرش در تابلو‌های فوق را اعلام نکرده‌اند هم در بازار پایه حضور به عمل می‌آورند. درخواست بازار فرابورس از سرمایه گذاران علاقه مند به معامله و خرید سهام در فرابورس مطالعه بیانیه ریسک است و به این افراد یادآور می شود که به بازاری با ریسک بالا وارد می شوند.

در مطلب بعدی با دامنه نوسان مجاز قیمت بازارهای اول، دوم و سوم فرابورس به صورت مفصل آشنا خواهید شد.

نکات ورود به بورس

نکاتی که قبل از سرمایه گذاری در بورس باید بدانیم – بخش اول

سرمایه گذاری در بورس برای هر شخصیت حقیقی یا حقوقی که دارای سرمایه ای جزئی یا بزرگ باشد و مطالعه کافی در این حوزه صورت دهد، فرصتی طلایی برای کسب درآمد و رسیدن به سود بسیار بیشتر از حوزه های دیگر سرمایه گذاری است.
اما برای فعالیت در بازارهای بورس کشور، باید شناخت اولیه نسبت به شکل ورود به این بازارها پیدا کرده و پس از ورود نیز با مطالعه کافی و به کار گرفتن ابزار بورسی، معاملات مبتنی بر خرد و داده های منطقی انجام داد. به این صورت می توان ضریب سودآوری بازارهای بورسی را بالا در نظر گرفته و ریسک های زیان دهی آن را در حاشیه کوچکتری قرار داد. اما این را در نظر داشته باشید که همیشه این ریسک ها حاضر هستند. از آن جایی که عوامل خارجی اقتصاد و حتی وقایع سیاسی بر نرخ ها تاثیر می گذارند، هرگز نمی توان حتی با بالاترین سطح مطالعه و اطلاعات، معاملات بورس را خارج از حوزه ریسک زیان دهی دانست و آن ها را به صورت 100 درصدی ایمن قلمداد کرد. اما بدیهی است که با داشتن آگاهی و بررسی های لازم، می توانید این میزان ریسک را به حداقل برسانید.

در ادامه به سوالات زیر پاسخ خواهیم داد:

  • درآمد ماهیانه از بورس چقدر است؟
  • حداقل سرمایه برای سرمایه گذاری در بورس
  • آیا می‌ توان از بورس درآمد ماهیانه کسب کرد؟
    با چه سرمایه ای وارد بورس شویم؟
  • میزان ریسک پذیری شما چقدر است؟
  • سرمایه اضافی شما چقدر است؟
  • آیا بدون تحصیلات مرتبط می توان در بورس فعالیت کرد؟
  • آیا افراد با رشته مرتبط به بورس در بورس موفق تر هستند؟
  • آیا با سرمایه کم هم می توان در بورس سود کرد؟
  • چه تضمینی برای سرمایه‌ گذاری در بورس وجود دارد؟
  • آیا برای خرید و فروش سهم باید به تهران و یا مرکز استانمان برویم؟!
  • مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار
  • معایب سرمایه گذاری در بورس
  • نخستین گام برای سرمایه ‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام
  • می‌ خواهم روزانه درصد زیادی سود از بورس دریافت کنم
  • می‌ خواهم از بورس به عنوان منبع درآمد بهره ببرم
  • حداقل مبلغ خرید سهام در بورس چه میزان است؟
  • ثبت ‌نام در بورس چگونه انجام می ‌گیرد؟
  • آیا واقعا سرمایه گذاری در بورس سودآور است؟
  • کارگزار بورس کیست و چه کار می کند ؟
  • کارمزد کارگزاری ها
  • دریافت کد سهامداری یا کد بورسی
  • می خواهم در بورس سرمایه گذاری کنم اما نمی دانم چه کار باید بکنم؟!

 

درآمد ماهیانه از بورس چقدر است؟

به هیچ عنوان نمی توان عدد مشخصی برای درآمد ماهیانه از بورس تعیین کرد. حتی اگر میزان سرمایه اولیه شما را عدد مشخصی در نظر بگیریم، باز درآمد ماهیانه قطعی برای آن تعریف نمی شود. معلوم نیست که در یک ماه کاری چه میزان معامله در بورس انجام داده و نوسان قیمت این معاملات تا چه اندازه خواهد بود. شما تا چه اندازه سود یا زیان خواهید کرد؟ به همین دلیل نمی توان درآمد ماهیانه از بورس را پیشتر پیش بینی کرد. درست به همین دلیل است که تکیه بر درآمد ماهیانه از بورس را امری کاملا اشتباه می دانند.

 

حداقل سرمایه برای سرمایه گذاری در بورس

همان طور که در ابتدا نیز اشاره کردیم شما می توانید با هر سرمایه ای وارد بازارهای بورس شوید. حداقل سرمایه مورد نیاز برای سرمایه گذاری در بورس، معادل 100 هزار تومان است. کمتر از این مقدار اجازه خرید سهام نخواهد داشت. به این ترتیب حتی با داشتن 100 هزار تومان سرمایه اولیه، می توان به بازارهای بورسی وارد شد. البته بدیهی است که با توجه به سرمایه اولیه، می توانید سود و زیان خود را تخمین بزنید که حول چه اعداد و ارقامی در سیر خواهند بود.

آیا می‌ توان از بورس درآمد ماهیانه کسب کرد؟

همان طور که گفتیم نمی توان هیچ تکیه ای بر درآمد ماهیانه از بورس داشت. ممکن است شما با خرید و فروش های معقول و سنجیده، در یک ماه درآمد خوبی از بورس داشته باشید و در ماهی دیگر چند حرکت اشتباه انجام داده و یا به طور کلی شاخص بورس افت کرده و نه تنها به درآمدی دست نیابید، بلکه متحمل ضرر نیز شوید. به همین دلیل نباید بورس را به شکل منبع درآمد ماهیانه ای قلمداد کرد. شکل سرمایه گذاری صحیح در بورس، معمولا مبتنی بر سرمایه گذاری بلند مدت است و نمی توان بازدهی های ماهیانه برای آن متصور بود.

 

با چه سرمایه ای وارد بورس شویم؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که به هیچ وجه با تمام سرمایه موجود خود وارد بازارهای بورس نشوید. حتی حرفه ای ترین و قدیمی ترین فعالان بازار بورس نیز تمام سرمایه موجود خود را وارد این چرخه نمی کنند . با توجه به ریسک های موجود در بازار سرمایه و زیان دهی که معاملات آن را تهدید می کند، وارد کردن تمام سرمایه شما به این بازار، اشتباهی بزرگ خواهد بود و باعث می شود تا در ریسک کاهش چشمگیر سرمایه خود در طول زمان قرار بگیرید.
البته این موضوع را نیز باید مورد توجه قرار دهید که در بازارهای بورسی، چیزی به نام دامنه نوسان قرار دارد و به واسطه آن، نه شما یک شبه به ثروتی بزرگ دست خواهید یافت و نه خطر ورشکستی یک شبه برایتان وجود دارد. در حقیقت هر چیزی که در بازارهای بورسی چه به سمت مثبت و چه به سمت منفی اتفاق بیفتد، کاملا تدریجی و پله ای خواهد بود. از این روی هرگز محل ترس آن وجود ندارد که با یک معامله و در عرض یک یا حتی چند روز، به نابودی سرمایه خود برسیم. همچنین نمی توانید چنین رویاپردازی نیز داشته باشید که با خرید یک سهام ولو سود آور در یک روز، فردای آن را به عنوان یک ثروتمند بورسی از خواب بیدار شوید. البته امکان کسب ثروت در بازارهای بورس وجود دارد؛ اما این چیزی است که در طول زمان می توان به آن رسید و هرگز در عرض یک شب یا حتی یک هفته اتفاق نمی افتد.

 

میزان ریسک پذیری شما چقدر است؟

برای ورود به بازارهای بورس، باید پیش از هر چیزی صلاحیت ها و آمادگی خود را بررسی کنید. یکی از موارد مهم این است که دریابید میزان ریسک پذیری شما چقدر است؟ اگر میزان ریسک پذیری خود را پایین محاسبه می کنید، بازارهایی چون سپرده گذاری در بانک ها و دریافت سود قطعی ماهیانه، برای شما به مراتب مناسب تر خواهد بود.
اما افرادی که ریسک پذیری بالاتری داشته و بالطبع جاه طلب تر نیز هستند، می توانند با ورود آگاهانه و مبتنی بر داده های واقعی به بازارهای بورس، ضمن پذیرش ریسک های آن؛ رقم های بزرگتری از سود برداشت کنند. بدیهی است که در صورت موفقیت در بازارهای بورسی، سودآوری آن به مراتب بیشتر از چیزی است که از طریق اشکال دیگر سرمایه گذاری؛ به طور مثال سپرده گذاری در بانک ها می توان به دست آورد.

 

سرمایه اضافی شما چقدر است؟

پیشتر گفتیم که هرگز تمام سرمایه اولیه خود را وارد بازارهای بورس نکرده و به این صورت کلیه دارایی خود را در معرض ریسک کاهش ارزشی قرار ندهید. اما احتمالا از خود می پرسید که سرمایه اضافی شما چقدر است و چه میزان از سرمایه خود را باید وارد بازار بورس کنید؟ سرمایه اضافی شما آن میزانی از سرمایه تان است که بدون آن با مشکلات معیشتی روبرو نخواهید شد. به واقع در صورت حذف این سرمایه از دارایی های فعلی خود، با مشکلی در مخارج زندگی و البته مخارج پیش بینی نشده ضروری، برخورد نمی کنید.

 

آیا بدون تحصیلات مرتبط می توان در بورس فعالیت کرد؟

برای فعالیت در بورس داشتن تحصیلات مقدماتی و در حد دیپلم کفایت می کند. حتی افراد با داشتن تحصیلات در حد سیکل نیز می توانند در این بازار قوی و موفق ظاهر شوند. دانش بورس چیزی است که می توانید با داشتن تحصیلات کاملا غیرمرتبط و حتی پایه ای، به آن دست یابید. منابع گوناگونی در زمینه مطالعاتی بازار بورس وجود دارد که با پرداختن به آن ها، می توانید در این زمینه قوی شده و معاملات خود را بر پایه آن ها به انجام برسانید.

با این حساب نمی توانیم بین تحصیلات مرتبط در بورس و موفقیت و سودآوری در آن، یک ارتباط خطی و مستقیم قطعی تعریف کنیم. حتما افرادی که سطح تحصیلات بالاتری به ویژه در زمینه های مرتبط دارند، در این مسیر با سهولت بیشتری پیش رفته و بسیار ساده تر اصول و قوانین مربوط به بورس را می آموزند. اما این هرگز بدان معنی نیست که سایر افراد قادر به کسب موفقیت و سودآوری در این بازارهای سرمایه نیستند.

 

آیا افراد با رشته مرتبط به بورس در بورس موفق تر هستند؟

در این مورد نیز نمی توانیم یک فرمول قطعی و حتمی ارائه کرده و مدعی باشیم که افراد با رشته مرتبط به بورس در بورس موفق تر خواهند بود. بدیهی است که فعالیت در بورس و تحلیل های وابسته به آن، برای این افراد با سهولت بیشتری همراه خواهد بود، اما این هرگز به آن معنا نیست که افراد با تحصیلات غیرمرتبط با بورس یا حتی تحصیلات سطح پایین تر، نمی توانند در بازارهای بورس موفق باشند.
برای موفقیت در بازارهای بورس، نیاز به مطالعه کافی در این زمینه وجود دارد و هر شخصی که دارای سواد بوده و به حیطه مطالعاتی و تحلیلی بورس وارد شود، مسیر موفقیت خود را به شکلی موثر هموار ساخته است.

 

آیا با سرمایه کم هم می توان در بورس سود کرد؟

این یک قانون از پیش نوشته شده و بدیهی است که سرمایه بیشتر، سود بیشتری را نیز به همراه خواهد داشت. می توان گفت که سودهای کلان به سرمایه های در گردش کلان تعلق می گیرد، اما از طرفی ریسک های سرمایه های کلان نیز به مراتب بزرگتر است.
شما می توانید با سرمایه حداقلی 100 هزار تومان وارد بازار بورس شده و به خرید و فروش سهام بپردازید. البته بدیهی است که با این رقم سرمایه، سودهای به مراتب کوچک تری برداشت خواهید کرد، اما به هر جهت می توان گفت که با سرمایه کم هم سودآوری در بازار بورس وجود دارد. همان طور که می دانید در بازارهای بورسی چیزی به نام دامنه نوسان وجود دارد که تعیین کننده میزان ممکن سود و زیان روزانه خواهد بود. به طور مثال در بازار فرابورس این دامنه نوسان از کف تا سقف به اندازه 10 درصد خواهد بود، به این شکل که 5 درصد به جهت مثبت و 5 درصد به جهت منفی نوسان صورت می گیرد. بنابراین روی 100 هزار تومان، شما نمی توانید ظرف یک روز بیش از 5 درصد سود به دست بیاورید و نباید انتظار داشته باشید که حتی در بهترین حالت 100 هزار تومان شما با خرید سهامی، دو برابر شود. اما به هر جهت در حد همان سرمایه اولیه وارد شده 100 هزار تومانی و در تناسب با اندازه آن، سودآوری خود را خواهید داشت.
غالبا توصیه می شود که سرمایه واردی بورس را به میزانی از سرمایه کل خود قرار دهید که قادر به ریسک روی آن هستید و در صورت عدم درآمدزایی و سودآوری و حتی کوچک شدن سرمایه، در زندگی روزمره خود، دچار مشکلاتی نخواهید شد.

 

اوراق بهادار چیست و چه انواعی دارد؟ – بخش اول

حتما عبارت دوکلمه‌ایِ اوراق بهادار به گوش‌تان خورده است اما شاید اگر از شما بپرسیم که این اوراق دقیقا چه هستند و چه کاربردهایی دارند به طور دقیق یا حتی غیردقیق نتوانید پاسخ آن را بدهید. اگر می‌خواهید که از سیاست و اقتصاد و اجتماع به خوبی سر دربیاورید باید اطلاعات‌تان را در زمینه‌های مختلف بالا ببرید. کسی که دانش و آگاهی خوبی نسبت به این زمینه‌ها داشته باشد، تصمیم‌های بهتری می‌گیرد و زندگی‌اش را بهتر مدیریت می‌کند.

 در درجه نخست، اطلاعات و شناخت‌تان را نسبت به اکوسیستم‌های مختلف اقتصادی، اجتماعی و سیاسی بالا ببرید و بعد با تلاش به سمت اهداف مالی‌تان گام بردارید. اوراق بهادار هم از آن دسته اصطلاحاتی است که باید با آن آشنا شوید تا کاربردهایش را به خوبی درک کنید. اوراق بهادار که به انگلیسی به آن securities می‌‌گویند در واقع نوعی ابزار مالی است که قابلیت داد و ستد دارد. هر نوع ورقه‌ای که تضمین‌کننده و نشان‌دهنده حقوق مالی باشد و بتوان آن را خرید یا فروخت با این نام شناخته می‌شود. در ادامه از این اوراق بیشتر خواهیم گفت:

• اوراق بهادار چیست؟
• انواع اوراق بهادار چیست؟
• اوراق بدهی چیست؟
• ویژگی‌های اوراق بدهی چیست؟
• شیوه خرید اوراق بدهی چیست؟
• معیارهای اوراق بدهی برای سرمایه‌گذاری چیست؟
• اوراق سهام چیست؟
• اوراق بهادار مشتقه چیست؟
• آیا چک اوراق بهادار است؟
• آیا سفته اوراق بهادار است؟
• کدام اوراق بهادار ریسک کمتر و کدام‌یک ریسک بیشتری دارند؟
• خرید اوراق بهادار چگونه است؟

اوراق بهادار

اوراق بهادار ابزار و اهرمی مالی در دستان شماست که ارزش مالی دارد و به راحتی می‌توانید آن را داد و ستد کنید. همان‌طور که گفته شد، اوراق بهادار حکم یک ابزار مالی را دارند و به همین خاطر هم سرمایه‌گذاران و هم سرمایه‌پذیران با این اوراق که از سوی نهادهای دولتی یا خصوصی تضمین می‌شوند از وجود آنها سود می‌برند و منتفع می‌شوند. شرکتی که اوراق بهادار را منتشر می‌کند، منتشرکننده یا ناشر نام دارد. اوراق بهادار به شکل‌های مختلفی منتشر می‌شوند و در اختیار عموم قرار می‌گیرند. این انتشار می‌تواند به شکل صدور گواهی یا بدون گواهی و از طریق اینترنت باشد. اوراق مذکور بنا به اهداف و کارکردهایی که دارند با قیمت‌های مختلفی منتشر می‌شوند. به طور خلاصه تا اینجا گفتیم که :

• اوراق بهادار یک ابزار مالی قابل خرید و فروش است؛
• اوراق بهادار دارای ارزش مالی هستند؛
• اوراق بهادار دارای انواع مختلفی هستند.

انواع اوراق بهادار

اوراق بهادار به سه گروه اصلی تقسیم می‌شوند:
• اوراق بدهی؛
• اوراق حقوق صاحبان سهام؛
• ابزارهای مشتقه.

اوراق بدهی

اوراق بدهی که نام دیگر آن اوراق قرضه است از سوی یک ناشر پخش می‌شود. شرکت ناشر که صادرکننده و تولیدکننده برگه است به خریداران تضمین می‌دهد. بنا به این تضمین، مبلغ مشخصی در زمانی معین به صاحب و خریدار ورقه بدهی پرداخت می‌شود. در زمان سررسید هم اصل مبلغی که در هنگام خرید اوراق بدهی پرداخته شده است به خریدار آن بازگردانده می‌شود.
این کار باعث می‌شود که یک فرد بتواند سرمایه‌گذاری کند و سودی از بابت پولی که با آن اوراق بدهی خریداری کرده است به دست بیاورد و در ضمن، دولت یا شرکت‌هایی که اوراق را منتشر می‌کنند هم با پول دریافتی بابت فروش اوراق به تامین مالی پروژه‌های‌شان در طرح‌های صنعتی و امور مختلف برسند. پس اوراق بدهی یا اوراق قرضه، نوعی از اوراق با درآمد ثابت هستند و کسی که این اوراق را خریداری می‌کند ضمن سرمایه‌گذاری به دولت یا شرکت‌های بزرگ وام می‌دهد و سود ثابتی را در مقابل از آن خود می‌کند.

یادتان باشد که شرکت ناشر در این معامله، خرید و فروش اوراق بدهی یا قرضه متعهد است که مبلغ مشخصی را با عنوان «بهره سالانه» در زمان‌هایی مشخص به دارنده سهام پرداخت کند و در یک زمان معین هم که به آن «زمان سررسید» می‌گویند و در آن اصل پول سرمایه‌گذار یا همان خریدار اورق قرضه پرداخت می‌شود. کسی که اوراق بهادار را می‌خرد با عنوان بستانکار شناخته می‌شود و می‌تواند اصل مبلغ خرید اوراق و سود را دریافت کند. اما هیچ مالکیتی در شرکت پیدا نخواهد کرد. یعنی خرید اوراق بدهی به شما حق مالکیت در یک شرکت و سازمان را نمی‌دهد. اگر بخواهید در یک شرکت حق مالکیت پیدا کنید باید به سراغ خرید سهام آن در بازار بورس بروید. بنگاه‌ها و شرکت‌هایی که اوراق بدهی را در اختیار خریداران قرار می‌دهند در واقع به نوعی به خریداران بدهکار هستند و به همین خاطر است که به این دسته از اوراق، بدهی یا قرضه گفته می‌شود. باید بدانید که اوراق بدهی دارای انواع مختلفی است:

• اوراق خزانه دولتی؛
• اوراق صکوک شرکتی؛
• اوراق مشارکت دولتی؛
• اوراق مشارکت شرکتی؛
• اوراق مرابحه؛
• اوراق استصناع؛
• اوراق منفعت؛
• گواهی سپرده؛
• و… .

اوراق خزانه دولتی

اسناد خزانه اسلامی یا دولتی از ابزارهای مالی و اسلامی است. دولت آن را به جای بدهی‌های که دارد به جای طرح‌های تملک دارایی‌های سرمایه‌ای با قیمت اسمی و سررسید معین به طلبکاران غیردولتی واگذار می‌کند.

اوراق صکوک شرکتی

ابزارهای مالی اسلامی (صُکوک)، اوراق بهادار با ارزش مالی یکسانی هستند که در بازارها قابلیت معامله دارند. معامله این دسته از اوراق بنا به یکی از قراردادهای مورد تأیید دین اسلام تعریف شده‌اند و صاحبان اوراق به صورت مشاع مالک یک یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها و منافع حاصل از اوراق مذکور می‌شوند.

اوراق مشارکت دولتی و شرکتی

اوراق مشارکت دولتی و شرکتی به نوعی از اوراق بهادار می‌گویند که دولت یا ارگان‌های مرتبط با آن یا شرکت‌های دولتی یا خصوصی برای تامین اعتبار و بودجه مالی لازم برای طرح‌ها و پروژه‌های زیرساختی و عمرانی خود منتشر می‌کنند.

اوراق مرابحه

اوراق مرابحه هم از جمله اوراقی است که صاحبان آن به شکل مشاع، مالک یک دارایی هستند و بازدهی ثابتی دارند. ضمن اینکه می‌توان این اوراق را در بازار ثانویه به فروش رساند.

اوراق استصناع

اوراق استصناع به عنوان اوراق بهادار با بازدهی ثابت است که هدف از آن به وجود آوردن ابزاری برای تامین مالی پروژه‌های مختلف است. استصناع در اصطلاح فقهی و حقوقی، قراردادی است که یکی از طرفین قرارداد، در مقابل مبلغی مشخص، ساخت و تحویل پروژه‌ای معین را در زمانی مشخص برای طرف دیگر به عهده می گیرد. در نتیجه، اوراق استصناع یا سفارش ساخت، اوراق بهاداری است که ناشر بر اساس قرارداد سفارش ساخت منتشر می‌نماید.

اوراق منفعت

اوراق منفعت از جمله اسناد مالی بهاداری است که مالکیت صاحب آن بر مقدار معین خدمات یا منافع آینده از یک دارایی بادوام را نشان می‌دهد و در ازای پرداخت مبلغ معینی به وی منتقل می‌شود. در واقع، شبیه حق اقامتی است که در یک هتل به شما می‌دهند یا حق بهره‌مندی از خدماتی که یک دانشگاه در یک سال تحصیلی در اختیارتان قرار می‌دهد.

گواهی سپرده

گواهی سپرده نوعی از اوراق بهادار است که به شخص حامل، این حق را می‌دهد تا سود سپرده را دریافت نماید. هر گواهی سپـرده، تاریخ سررسید و یک نرخ سود ثابت دارد.

جالب است بدانید که در علم اقتصاد، بدهی نوعی دارایی محسوب می‌شود. چرا؟‌ به این دلیل که از طریق خلق و بازپرداخت آن در آینده، صاحب دارایی‌های بیشتری می‌شوید. انتشار اوراق بدهی از سوی شرکت‌های مختلف، روشی برای تامین نقدینگی است و به جای متوسل شدن به روش‌هایی مانند دریافت وام از بانک، تامین مالی جمعی صورت می‌گیرد. هم سرمایه‌گذاران به سود در آینده دست پیدا می‌کنند و هم شرکت‌های ناشر اوراق می‌توانند پروژه‌های‌شان را پیش ببرند.

ویژگی اوراق بدهی

اوراق بدهی دارای ویژگی‌هایی هستند که برای سرمایه‌گذاری با آنها نیازمند شناخت‌شان هستید. هر ورقه بدهی دارای تاریخ سررسید است. به این موضوع در قسمت‌های قبلی هم اشاره کردیم. اما دوباره یادآوری می‌کنیم که تاریخ سررسید، پایان دوره‌ای است که صاحب اوراق در آن، بدهی ارزش اسمی اوراق را دریافت می‌کند.
ارزش اسمی هم به اصل مبلغ وام گفته می‌شود. در تاریخ سر رسید اوراق بدهی این مبلغ به خریدار اوراق بازپرداخت می گردد. نرخ سود اسمی هم به بهره‌ای گفته می‌شود که به طور دوره‌ای تا سررسید اوراق بدهی به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. البته اگر یک فرد نخواهد تا زمان سررسید اوراق خود برای دریافت آن منتظر بماند هم راه‌هایی وجود دارد. این فرد می‌تواند به سادگی در بازار سرمایه، اوراق خود را به فردی دیگر بفروشد. این اوراق به قیمت بازار به فردی دیگر می‌رسند. قیمت بازار هم به عوامل و عناصر متعددی وابسته است. در میان ویژگی‌های اوراق بدهی، خوب است به نرخ سود تا سررسید هم دقت داشته باشید.

منظور از نرخ سود تا سررسید چیست؟

منظور این است که اگر شخصی اوراق بدهی را در همان نخستین روزی خریداری کند که منتشر شده‌اند، نرخ سود برابر با نرخ سود اسمی خواهد بود. اما اگر بعد از انتشار و با قیمت بازار اقدام به خرید اوراق بدهی کند، نرخ سود، نرخ سود تا سررسید خواهد بود. در بیشتر موارد، خرید و فروش‌های اوراق بدهی با نرخ سود تا سررسید است. یعنی، قیمت خرید و فروش اوراق بدهی در بازار از روند بازار و زمان خرید و فروش تبعیت می‌کند و هر لحظه قیمت اوراق در بازار، مقادیر خاصی است.