ارزش گذاری

دوره ارزش گذاری سهام – مهدی رضایتی

ارزشگذاری بخش جدا نشدنی از فرآیند انتخاب سهام بر مبنای تحلیل بنیادی است. سرمایه گذاری در سهام با استفاده ارزشگذاری همچنان قابل اتکاترین روش سرمایه گذاری در همه بازارهای توسعه یافته محسوب می شود که سرمایه گذاران نهادی و انفرادی از آن استفاده می کنند. کسب دانش ارزشگذاری سهام، قدرت مدیریت ریسک و بهره گیری از فرصت های متعدد که همواره در بازار پدید می آیند را به شما خواهد داد. رسیدن به درک عمیقی از ریسک سرمایه گذاری، شما را از زیان های جبران ناپذیر در امان نگاه خواهد داشت و امکان کسب بازدهی های معقول و کم ریسک را فراهم می کند.

 

الف) پیش نیازهای ارزش گذاری سهام

ب) سیلابس کلاس به تفکیک جلسه

ج) زمان برگزاری و قیمت دوره صنایع بورسی

د)  ثبت نام در کلاس

ه) معرفی استاد

 

ناکارایی ها و رفتارهای هیجانی موجود در بازار سرمایه موجب می شود فرصت های نابی در چرخه های صعودی یا نزولی بازار ایجاد شود که با علم به شرایط بنیادی و ارزش سهام می توان از این فرصت ها بهره برد. متدهای متنوعی جهت ارزشگذاری سهام وجود دارند که در این دوره ارزشگذاری پرکاربردترین روش ها شامل موارد زیر را فرا خواهید گرفت:

بخوانید:  دوره ورود به بورس - رایگان

1. فراگیری مفاهیم بنیادین مربوط به ارزشگذاری سهام
2. شناخت مدل های موجود جهت ارزشیابی سهام و انتخاب مدل متناسب با مقاصد مختلف
3. فراگیری برآورد خالص ارزش روز دارایی ها (NAV)
4. فراگیری روش برآورد ارزش جایگزینی
5. فراگیری استفاده از روش های نسبی جهت ارزشگذاری
6. فراگیری مدل DDM و برآورد پارامترها مربوط به آن
7. فراگیری مدل های تنزیل جریانات نقد آزاد ( FCFF و FCFE)

 

الف) پیش نیازهای دوره ارزش گذاری سهام

پیش نیاز شرکت در این دوره توانایی تحلیل و برآورد صورتهای مالی است. به عبارت دیگر طی این دوره فرض می شود صورت های مالی برآورده شده (یا اصطلاحات سود تحلیلی) در دسترس بوده و صرفا بر متدهای ارزشگذاری و تخمین پارامترها تمرکز خواهد شد. هر چند می توان پس از فراگیری روش های ارزشگذاری دانش تکمیلی در خصوص تحلیل بنیادی سهام را نیز کسب کرد.

 

سرفصل های ارزشگذاری

1. مقدمه‌ای بر ارزشگذاری و ریاضیات مالی
2. مدل های ارزشگذاری و فرآیند انتخاب مدل
3. برآورد خالص ارزش روز دارایی ها
4. ارزشگذاری به روش نسبی
5. ارزشگذاری به روش تنزیل سود تقسیمی
6. ارزشگذاری به روش تنزیل جریانات نقد آزاد

بخوانید:  تحلیل تکنیکال مقدماتی - مجید حصاری

 

ب) سیلابس کلاس به تفکیک جلسه

 

جلسه اول

1- کلیاتی از مفاهیم ارزشگذاری
2- مختصری از ریاضیات مالی
3- مروری بر ارزش زمانی پول، NPV و IRR
4- معرفی مدل های مختلف ارزشگذاری
5- فرآیند انتخاب مدل ارزشگذاری

 

جلسه دوم

1- آموزش شیوه محاسبه خالص ارزش روز دارایی ها (NAV)
2- آموزش شیوه برآورد ارزش جایگزینی
3- ارزشگذاری به روش نسبی
4- بررسی موردی شرکتها

 

جلسه سوم

1- ارزشگذاری به روش تنزیل سود های تقسیمی
2- مدل گردون و چند مرحله ای
3- برآورد نرخ تنزیل (CAPM و سایر روش ها)
4- برآورد نرخ رشد
5- تحلیل P/E با استفاده از فرمول گردون
6- بررسی موردی شرکتها

 

جلسه چهارم

1- ارزشگذاری با استفاده از روش تنزیل جریانات نقد آزاد
2- برآورد FCFF و FCFE
3- تخمین نرخ رشد
4- تخمین هزینه سرمایه
5- بررسی موردی شرکتها

 

ج) زمان برگزاری و قیمت دوره ارزش گذاری سهام

 

  • تاریخ شروع کلاس: سه شنبه 10 دی ماه 98
  • تعداد جلسات : 4 جلسه سه ساعته
  • استاد : مهدی رضایتی
  • آدرس برگزاری دوره حضوری:
  • خیابان ولیعصر، بالاتر از پارک ملت، روبروی صدا وسیما، کوچه شهنواز (گلستان)، اول کوچه از سمت ولیعصر، پلاک 93، طبقه اول، کلاس 13
  • قیمت دوره مجازی: 576/000 تومان
  • قیمت دوره حضوری: 288/000 تومان
  • ساعت برگزاری دوره: 17:30 الی 20:30
بخوانید:  دوره فیلتر نویسی در بورس - امید کشاورزی

 

د)  ثبت نام در کلاس

 

برای ثبت نام در کلاس پس از تکمیل فرم زیر به درگاه پرداخت آنلاین متصل خواهید شد. 

 

ه) معرفی استاد (مهدی رضایتی)

گواهینامه ها

  • گواهینامه تحلیلگری بازار سرمایه
  • گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه
  • گواهینامه اصول بازار سرمایه
  • مدرک طرح مالی کسب‌وکار(کارآفرینی دانشگاه صنعتی شریف)
  • مدرک مدلسازی مالی با اکسل( دانشگاه علوم اقتصادی)
  • گواهینامه تحلیل صنایع سنگ‌آهن، حمل‌ونقل و سیمان(کارگزاری بانک پاسارگاد

تحصیلات

  • دانشجوی دکتری مهندسی مالی دانشگاه اصفهان 
  • فارغ‌التحصیل رشته MBA با گرایش مالی از دانشگاه علوم‌اقتصادی تهران

سوابق کاری

  • فعالیت به عنوان سرپرست واحد تحلیل در شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد
  • تحلیلگر ارشد در واحد تحلیل ومشاوره سرمایه‌گذاری کارگزاری بانک پاسارگاد

 

 

6 پاسخ
  1. امیررضا محمودی
    امیررضا محمودی گفته:

    با سلام و وقت بخیر. آیا دوره ی ارزشگذاری با دوره ی تحلیل صنعت که در بهمن برگزار می شود از لحاظ زمانی تداخل دارد ؟
    زمان آغاز دوره ارزشگذاری چه تاریخی می باشد؟
    با سپاس.

    پاسخ
    • خانم قدیری
      خانم قدیری گفته:

      با سلام و عرض ادب
      بله این دو کلاس با هم تداخل دارد و شروع کلاس ارزشگذاری از 10 دی ماه می باشد.

      پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟
در گفتگو ها شرکت کنید.

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *